Financiële middelen van ondernemingen. Financiële middelen en hun samenstelling

INVOERING

Het doel van dit termijn papier is een:

)overweging van het concept van financiële middelen, hun classificatie

)bronnen van vorming van financiële middelen van organisaties

)gebruiksaanwijzingen van financiële middelen van organisaties

Financiële middelen zijn alle bronnen van fondsen die door een onderneming worden verzameld<#"justify">1 DEFINITIE VAN FINANCILE MIDDELEN VAN ORGANISATIES (ONDERNEMINGEN), HUN CLASSIFICATIE

De financiële middelen van een onderneming zijn het geheel van alle geldmiddelen en ontvangsten waarover een economische entiteit beschikt.

De financiële middelen van de onderneming vertegenwoordigen een fonds van fondsen gevormd bij de oprichting commerciële organisatie en aangevuld als gevolg van zijn productie en economische activiteiten door de verkoop van goederen en diensten, gepensioneerd onroerend goed, evenals door het aantrekken van externe financieringsbronnen. / 2 /

In een markteconomie is de zorg voor de financiën van het bedrijf het startpunt en het eindresultaat van productie, economische en commerciële activiteiten. Elke conjunctuurcyclus wordt voorafgegaan door het aantrekken van financiële middelen die nodig zijn voor de uitvoering ervan. De financiële middelen van het bedrijf maken deel uit van de contanten in de vorm van inkomsten en afschrijvingen, externe ontvangsten en te late betalingen, bedoeld om aan financiële verplichtingen te voldoen en de kosten van uitgebreide reproductie te realiseren. / 3 /

De productie en financiële activiteit van ondernemingen begint met de vorming van financiële middelen.

De financiële middelen van een onderneming zijn geldelijke inkomsten en ontvangsten die ter beschikking staan ​​van een zakelijke entiteit en bedoeld zijn om aan financiële verplichtingen te voldoen, kosten voor uitgebreide reproductie en economische prikkels voor werknemers te implementeren. De vorming van financiële middelen wordt uitgevoerd ten koste van eigen en gelijkwaardige fondsen, mobilisatie van middelen op de financiële markt en de ontvangst van fondsen van het financiële en bancaire systeem in de volgorde van herverdeling. /4/

Financiële middelen zijn onderverdeeld in:

verbruikskosten;

investeringen in de niet-productiesfeer;

financiële reserve.

Kapitaal is een deel van de financiële middelen die zijn toegewezen voor productie en economische doeleinden (lopende uitgaven en ontwikkeling). Kapitaal is geld dat bedoeld is om winst te maken. De kapitaalstructuur omvat fondsen die zijn geïnvesteerd in:

vaste activa;

immateriële activa;

doorlopende fondsen;

circulatie fondsen.

De reeks eigendomsrechten die eigendom zijn van een onderneming vertegenwoordigen de activa van de onderneming. Activa omvatten vaste activa, immateriële activa, werkkapitaal.

Vaste activa zijn fondsen die zijn belegd in vaste activa. Vaste activa zijn arbeidsmiddelen die herhaaldelijk worden gebruikt in het economische proces en hun waarde in delen overdragen, omdat ze verslijten naar de waarde van de gecreëerde producten (diensten). Dit proces wordt afschrijving genoemd.

Immateriële activa zijn de waarde van industriële en intellectuele eigendom en andere eigendomsrechten. Deze omvatten rechten die ontstaan:

van octrooien voor uitvindingen, industriële ontwerpen, handelsmerken en handelsmerken, handelsmerken;

van rechten naar knowhow, goodwill;

van de rechten om percelen en natuurlijke hulpbronnen te gebruiken, enz.

Werkkapitaal (werkkapitaal) - een deel van het kapitaal van de onderneming geïnvesteerd in haar vlottende activa. Een deel van het circulerend kapitaal wordt voorgeschoten in de productiesfeer en vormt circulerende productiemiddelen, het andere deel bevindt zich in de circulatiesfeer en vormt circulatiefondsen.

Draaiende productiemiddelen zijn grondstoffen, materialen, brandstof, d.w.z. arbeidsvoorwerpen, evenals arbeidsmiddelen, waarmee rekening wordt gehouden bij de samenstelling van voorwerpen van lage waarde en snel slijtende voorwerpen. Draaiende productiemiddelen dienen de sfeer van de productie en dragen hun waarde volledig over aan de kostprijs van afgewerkte goederen, waarbij hun oorspronkelijke vorm tijdens de productiecyclus verandert.

Monetaire fondsen maken ook deel uit van financiële middelen die een gerichte besteding hebben.

Om de eenheid van productie en circulatie te verzekeren, zijn circulatiefondsen, hoewel ze niet deelnemen aan het productieproces, nodig. Deze omvatten: Afgemaakte producten in het magazijn, verzonden goederen, contant geld aan de kassa van de onderneming en op rekeningen bij commerciële banken, debiteuren, fondsen in schikkingen.

De nettoactiva van een onderneming zijn activa minus schulden. Een asset is een eigendom. De verplichting betreft financiële middelen.

Verplichtingen van een onderneming zijn een reeks schulden en verplichtingen van een onderneming, bestaande uit geleende en geleende middelen, inclusief te betalen rekeningen. / 2,4 /

Classificatie van financiële middelen:

Volgens de bronnen van vorming zijn er:

eigen;

aangetrokken;

Per soort:

geauthorizeerd kapitaal;

inkomsten uit verkoop;

afschrijvingen;

netto winst;

gelden uit de uitgifte van aandelen;

crediteuren (stabiele verplichtingen);

bankleningen;

obligatieleningen;

budgettaire toewijzingen.

Door de gebruiksduur:

korte termijn;

langetermijn.

Afhankelijk van de vorm van vorming en gebruik:

voorraad formulier;

fondsvrij (in moderne omstandigheden wordt de fondsvrije vorm vaker gebruikt). /5/

Naar herkomst worden financiële middelen onderverdeeld in intern (eigen) en extern (aangetrokken). De interne (eigen) middelen worden op hun beurt gepresenteerd in de vorm van nettowinst en amortisatie, evenals in de vorm van verplichtingen aan werknemers van de onderneming, belastingdienst, off-budget fondsen en andere ondernemingen. De financiële middelen van de vennootschap (zowel intern als extern), afhankelijk van de tijd dat ze ter beschikking staan ​​van de vennootschap, zijn onderverdeeld in korte termijn (tot en met één jaar) en lange termijn (meer dan één jaar) . Deze indeling is nogal willekeurig en de omvang van de tijdsintervallen hangt af van de financiële wetgeving van een bepaald land, de regels voor het bijhouden van financiële overzichten en nationale tradities.

Interne financiële middelen

De nettowinst is het deel van het bedrijfsinkomen dat wordt gevormd na aftrek van de kosten en verplichte betalingen (belastingen, vergoedingen, boetes, boetes, boetes, rente en andere verplichte betalingen) van het totale bedrag aan inkomsten. De nettowinst staat ter beschikking van de onderneming en wordt verdeeld volgens de beslissing van haar bestuursorganen. Afschrijving is de geldwaarde van de afschrijvingskosten van vaste activa en andere vaste activa van een bedrijf. Afschrijvingen nemen van nature nooit de vorm van inkomsten aan, maar worden om twee redenen opgenomen in de interne financiële middelen van de onderneming: 1) de afschrijvingen worden niet gedurende haar hele bestaan ​​aan de onderneming onttrokken; 2) de geaccumuleerde afschrijvingskosten voor de levensduur van apparatuur en andere objecten waarop wordt afgeschreven, tot aan hun vervreemding, zijn tijdelijk vrije middelen.

Externe financiële middelen

Externe financiële middelen zijn ook verdeeld in twee groepen: aangetrokken en geleend. Deze verdeling is voornamelijk te danken aan de vorm van kapitaal waarin het door externe deelnemers wordt geïnvesteerd in de ontwikkeling van een bepaalde onderneming (ondernemers- of vreemd vermogen). Dienovereenkomstig is het resultaat van de investering van ondernemingskapitaal de vorming van aangetrokken eigen financiële middelen, het resultaat van de investering van vreemd vermogen is de vorming van geleende middelen.

Ondernemerskapitaal is kapitaal dat is geïnvesteerd (geïnvesteerd) in verschillende bedrijven met als doel winst te maken en rechten te verwerven om het bedrijf te beheren. Leningkapitaal is geldkapitaal dat in de vorm van schulden wordt verstrekt in termen van terugbetaling en betaling. In tegenstelling tot ondernemingskapitaal wordt vreemd vermogen niet in de onderneming geïnvesteerd, maar voor tijdelijk gebruik aan de onderneming overgedragen om rente te ontvangen. Dit soort zaken wordt uitgevoerd door gespecialiseerde krediet- en financiële instellingen (banken, kredietverenigingen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, investeringsfondsen, selenga-bedrijven, enz.). In het echte leven zijn ondernemers- en vreemd vermogen nauw met elkaar verbonden. De moderne markteconomie is zeer gediversifieerd. die. verspreid door zowel het type activiteit als in de ruimte. Diversificatie is momenteel een van de belangrijkste factoren bij het waarborgen van de stabiliteit en duurzaamheid van de markteconomie, en met name het financiële systeem. Maar de verdieping van diversificatie leidt onvermijdelijk tot de complicatie van de beweging van financiële stromen en kapitaal, de uitbreiding van de toepassing in de financiële praktijk speciaal gereedschap, wat uiteindelijk aanzienlijk compliceert financieel werk bedrijven.

De aangetrokken financiële middelen vormen de basis van de financiële middelen van de vennootschap, die gevormd wordt bij de oprichting van de vennootschap en gedurende haar bestaan ​​ter beschikking staat. Dit deel van de financiële middelen wordt meestal de gemachtigde kapitein van het bedrijf genoemd. Afhankelijk van organisatorisch en juridisch de vorm van de vennootschap, wordt het maatschappelijk kapitaal gevormd door de uitgifte en daaropvolgende verkoop van aandelen (gewone, preferente of combinaties), investeringen in het maatschappelijk kapitaal van aandelen, participaties, enz. Tijdens het bestaan ​​van een onderneming kan het maatschappelijk kapitaal worden gesplitst, verlaagd en verhoogd, onder meer vanwege een deel van de interne financiële middelen van de onderneming.

Geleende financiële middelen van het bedrijf worden meestal aangetroffen in de vorm van: 1) bankleningen en leningen; 2) fondsen uit de uitgifte en verkoop van obligaties van het bedrijf; 3) leningen van andere niet-bancaire marktentiteiten. In de context van de binnenlandse financiële praktijk heeft het aantrekken van financiële middelen op terugbetaalbare basis van bancaire en niet-bancaire organisaties een fundamenteel verschil. In de algemeen aanvaarde opvatting kunnen leningen en voorschotten in Rusland uitsluitend worden verstrekt door kredietinstellingen - banken. Leningen die de onderneming op terugbetaalbare basis van niet-bancaire organisaties ontvangt, worden beschouwd als inkomsten van de onderneming in overeenstemming met de huidige wetgeving en worden belast tegen het toepasselijke tarief. Met andere woorden, de prijs van financiële middelen die een bedrijf aantrekt van banken en niet-bancaire organisaties is totaal anders. / 2 /

Financieren en beleggen

Tot nu toe hebben we het gehad over de financiële middelen en het kapitaal van het bedrijf, die dezelfde aard hebben: contant geld. Maar in het echte leven kan het kapitaal van het bedrijf niet lang in geldvorm blijven, omdat het nieuwe inkomsten moet genereren. Door in geldvorm te blijven in de vorm van kassaldo's in de kassa van het bedrijf of op de lopende rekening bij de bank, brengen ze het bedrijf geen of bijna geen inkomsten op. In dit opzicht is het belangrijk om de essentie te begrijpen van de metamorfose van kapitaal van een monetaire vorm naar een productieve vorm, die het vermogen heeft om inkomsten te genereren. Deze metamorfose als het proces om kapitaal van een geldvorm in een productieve vorm om te zetten, wordt investeringen genoemd. Dit fenomeen moet niet worden verward met financiering.

Financiering van een bedrijf is het proces van het vormen van de monetaire fondsen van een bedrijf in statica (in de vorm van geldmiddelen) en het onderhouden van de geldomzet in dynamiek (in de vorm van kasstromen). Financiering betekent dus de vorming van financiële middelen en investeringen het gebruik ervan. De begrippen "investering" en "financiering" vereisen voortdurende verduidelijking. Feit is dat niet elk gebruik van financiële middelen een investering is, net zoals niet elke vorming van financiële middelen wordt geassocieerd met het uitvoeren van investeringen. Aandelenfinanciering wordt ook niet altijd geassocieerd met het ontvangen van contanten. Een naamloze vennootschap geeft bijvoorbeeld een nieuw aandelenpakket uit en hun koper draagt ​​in plaats van geld landpercelen, machines en uitrusting enz. over aan het bedrijf. In dit geval vinden financiering en investering gelijktijdig plaats. Over het algemeen is de omzet van een bedrijf een continu proces van investeringen en desinvesteringen, een proces dat financiële middelen koppelt en vrijmaakt, een proces van constante financiële transacties. / 2,3,7 /

In de internationale financiële praktijk is het gebruikelijk om onderscheid te maken tussen twee vormen van financiering: extern en intern. Deze verdeling is te wijten aan de starre verbinding tussen de vormen van financiële middelen en kapitaal van de onderneming met het financieringsproces. De kenmerken van de financieringsvormen zijn weergegeven in de tabel (tabel 1). Merk op dat als een onderneming onomkeerbare obligaties uitgeeft, deze een externe vorm van schuldfinanciering vertegenwoordigen.

De dialectische verbinding tussen goederen- en financiële stromen komt tot uiting in de aard en dynamiek van de bijbehorende middelen van het bedrijf. Onder de gebonden middelen van een bedrijf is het gebruikelijk om de hoeveelheid financiële middelen te begrijpen die constant beschikbaar moeten zijn

Classificatie van financieringsvormen:

Financieringsvorm Externe financiering Interne financiering Op aandelen gebaseerde financiering Deposito's en eigen vermogen financiering (bijvoorbeeld uitgifte van aandelen, aantrekken van nieuwe aandeelhouders) Financiering uit winst na belastingen (zelffinanciering in enge zin) Financiering op basis van vreemd vermogen Financiering van leningen (bijvoorbeeld , op basis van leningen, leningen , bankleningen, leveranciersleningen) Kapitaal gevormd op basis van de inkomsten van de onderneming: bijdragen aan reservefondsen (bijvoorbeeld voor bedrijven, sociale voordelen, vergoedingen voor milieuschade, enz.) Gemengde financiering op basis van eigen vermogen en vreemd vermogen Uitgifte van in aandelen inwisselbare obligaties, optieleningen, leningen op basis van winstdeling, uitgifte van preferente aandelen

Relatie tussen financiële middelen en activa

De dialectische verbinding tussen goederen- en financiële stromen komt tot uiting in de aard en dynamiek van de bijbehorende middelen van het bedrijf. Onder de gebonden middelen van het bedrijf is het gebruikelijk om de hoeveelheid financiële middelen te begrijpen die het bedrijf constant moet hebben om de vlotte uitvoering van zijn kernactiviteiten te verzekeren. Uit deze definitie volgt dat de bijbehorende middelen van de onderneming een tweerichtingsrelatie vertegenwoordigen tussen de vaste en circulerende activa die nodig zijn voor de uitvoering van duurzame economische activiteiten van de onderneming, en de bronnen van eigen vermogen en geleende middelen die verband houden met hun financiering . De activa van het bedrijf worden meestal onderverdeeld in de volgende groepen:

1)activa die verband houden met het huidige onderhoud van de productiefaciliteiten van de onderneming;

2)reserve activa die nodig zijn om de eerste groep activa te beschermen tegen risico's;

3)investeringsactiva met betrekking tot bedrijfsuitbreiding;

4)activa die niet direct verband houden met productiefaciliteiten.

De eerste groep omvat vaste en vlottende activa, die voortdurend gereed moeten zijn om in productie te gaan. Langdurige ervaring heeft geleerd dat, onder alle omstandigheden, gegarandeerde vervulling van deze vereisten alleen mogelijk is als de eerste groep activa wordt gefinancierd uit eigen of, in extreme gevallen, langlopende geleende bronnen. Geaccumuleerde afschrijvingen zijn een complicerende factor bij het waarborgen van deze regel. Zoals reeds opgemerkt, is afschrijving een financieringsbron voor uitgaande vlottende activa onderneming, in het algemeen, fungeert als een tijdelijk gratis financiële middelen van de onderneming en wordt meestal gebruikt om lopende kosten te financieren. Dit verandert echter niets aan de algemeen aanvaarde eis voor het beoogde gebruik van afschrijvingen. In dit verband merken we twee punten op:

Zelfs tijdelijk off-label gebruik van afschrijvingskosten die zijn opgebouwd met behulp van versnelde afschrijvingsmethoden kan leiden tot financiële sancties;

Het bedrijf moet over de middelen beschikken om de vervanging van defecte apparatuur te financieren. Tegelijkertijd maakt het niet uit uit welke bron deze financiering plaatsvindt. Het is belangrijk om te zorgen voor de recuperatie van afschrijvingen die voor andere doeleinden zijn gebruikt.

De tweede groep activa is nodig voor de stabiele werking van de activa van de eerste groep. Geen enkel bedrijf is gegarandeerd tegen een plotselinge uitval van apparatuur, het niet halen van de deadlines voor de levering van grondstoffen en het niet tijdig terugbetalen van debiteuren. De reserves die worden gecreëerd om zich tegen deze en soortgelijke excessen te verzekeren, moeten in het algemeen worden gefinancierd uit dezelfde bronnen als waarmee het door hen verzekerde actief wordt gefinancierd. Een uitzondering op deze regel kunnen situaties zijn waarin de onderneming erin slaagt andere vormen van verzekering te organiseren waarvoor geen constante beschikbaarheid van reserves vereist is. Als het bijvoorbeeld mogelijk is om een ​​kredietlijn te hebben, dan kan dit een alternatief zijn voor het aanleggen van een reserve voor te late aflossing van vorderingen.

In de derde groep wordt een bijzondere plaats ingenomen door kapitaalinvesteringen. Merk op dat kapitaalinvesteringen geen impact hebben op de huidige, maar op de toekomstige productiecapaciteiten van het bedrijf, en in het geval dat het huidige financiële evenwicht wordt geschonden, kan het bedrijf hiervan afzien. Daarom zijn bij het organiseren van de financiering van de derde groep activa minimaal twee financieringsopties mogelijk:

als kapitaalinvesteringen verband houden met de uitbreiding en wederopbouw van de bestaande productiefaciliteiten van het bedrijf, dan moet de financiering plaatsvinden volgens dezelfde regels als voor de eerste groep activa. En als het investeringsproject overweldigend blijkt te zijn voor het bedrijf, dan zal het onvermijdelijk worden bedreigd door ernstige financiële onrust;

als langetermijninvesteringen niet gebonden zijn aan de bestaande productiecapaciteiten van het bedrijf, dan is de keuze van financieringsbronnen daarvoor niet gebonden aan strenge beperkingen, zoals in het vorige geval, d.w.z. sommige kortetermijnbronnen zijn aanvaardbaar om dergelijke investeringen te financieren.

De selectie van de vierde groep activa brengt veel moeilijkheden met zich mee. V modern Rusland dit probleem is van bijzonder belang en wordt verklaard door een aantal omstandigheden: 1) de noodzaak om de meeste bedrijven te herstructureren om een ​​stabiel financieel evenwicht te verzekeren, aangezien veel grote bedrijven veel niet-kernactiva op hun balans hebben staan ​​die voorheen "goedkoop" gekocht; 2) een enorme hoeveelheid sociale activa op de balans van bedrijven en gecreëerd in de periode vóór de hervorming; 3) de noodzaak om de zogenaamde huurzoekende activa te isoleren. In het algemeen gaat de algemeen aanvaarde financieringsregel voor deze groep activa uit van het algemene liquiditeitscriterium: het actief moet (indien nodig) op de balans van de onderneming worden bewaard zolang het mogelijk blijft om het te verkopen zonder verlies, aangezien eventuele verliezen veroorzaakt door overtreding van deze regel een factor zijn die het financiële evenwicht van het bedrijf in de bijbehorende middelen verstoort. / 2 /

Op deze manier, hoogste efficiëntie de economische activiteit van het bedrijf is alleen haalbaar als de activa die verband houden met de productie van optimale omvang zijn. Optimaliteitscriteria zijn geformuleerd in de definitie van de eerste drie groepen activa. In de praktijk zijn het echter niet de optimaliteitscriteria zelf die belangrijk zijn, maar de methoden van hun verstrekking. De instrumenten om te zorgen voor een optimale omvang van het werkkapitaal zijn financiële normen, standaarden en limieten.

Ze maken het mogelijk om de optimale omvang van voorraden, geldmiddelen en kasequivalenten, debiteuren en andere elementen van vlottende activa te bepalen.

Merk op dat de optimalisatie van de omvang van het gebonden werkkapitaal van het bedrijf een van de moeilijkste taken van zijn economische dienst is.

Het vereist niet alleen personeel om de gereedschappen voor vorming en onderhoud onder de knie te krijgen. optimale maat gerelateerde activa van het bedrijf, maar ook inzicht in de essentie van bedrijfsprocessen in een bepaald bedrijf, evenals kennis van de werkingspatronen van de externe omgeving, die de financiële proporties van elk bedrijf aanzienlijk beïnvloeden.

2. OPRICHTINGSBRONNEN VAN FINANCILE MIDDELEN VAN ORGANISATIES (ONDERNEMINGEN)

De initiële vorming van financiële middelen vindt plaats op het moment van oprichting van de onderneming, wanneer het wettelijk fonds wordt gevormd. Het maatschappelijk kapitaal is het bedrag van de fondsen die aanvankelijk door de eigenaren zijn geïnvesteerd om de wettelijke activiteiten van de organisatie te waarborgen / 4 /; toegestaan ​​kapitaal is de basis van het eigen vermogen van de onderneming, het is de eigendomsgrondslag van de activiteit, het is noodzakelijk voor de onderneming om financiële en economische activiteiten uit te voeren om winst te maken, het bepaalt het aandeel van elke deelnemer in het beheer van het bedrijf en staat in voor de belangen van de schuldeiser van het bedrijf / 6 /; aandelenkapitaal bepaalt minimale maat eigendom rechtspersoon het waarborgen van de belangen van zijn schuldeisers. De bronnen, afhankelijk van de organisatorische en juridische vormen van beheer, zijn: eigen vermogen, aandelen van leden van coöperaties, sectorale financiële middelen (met behoud van sectorale structuren), langlopende leningen, begrotingsmiddelen.

Bijdragen aan het maatschappelijk kapitaal van ondernemingen kunnen worden ingedeeld:

)naar doelen (doel van de bijdrage):

winst maken, winst maken;

deelname aan het bestuur van de organisatie.

Deze impact kan zich uiten in het bepalen van de richting van de activiteit, in het bepalen van de soorten producten, in de richting van het benutten van winst.

)door vormen van inbreng in het maatschappelijk kapitaal kan worden gedaan:

monetaire vorm (in roebels en in vreemde valuta);

in niet-monetaire vorm (in de vorm van eigendom of eigendomsrechten). Als de bijdrage in niet-contante vorm wordt gedaan, kan de beoordeling ervan op twee manieren plaatsvinden:

) in overleg met de deelnemers;

) een onafhankelijke deskundige.

De bronnen van de vorming van het toegestane kapitaal kunnen dus zijn:

)bijdragen van deelnemers voor CJSC, LLC, OJSC, ODO; tegelijkertijd wordt het Wetboek van Strafrecht gevormd. Bijdragen van deelnemers (voor VOF en commanditaire vennootschappen) hebben kapitaal ingebracht.

)De budgettaire toewijzing (voor de SUE MUP) wordt gevormd door het wettelijk fonds.

)Aandelenbijdragen (voor productiecoöperaties) wordt een aandelenfonds gevormd.

Het maatschappelijk kapitaal blijft in de regel onveranderd in omvang tijdens de werking van de onderneming, maar tegelijkertijd kan de waarde ervan in sommige gevallen veranderen.

Een verhoging van het Wetboek van Strafrecht kan optreden in de volgende gevallen:

.Het aantrekken van extra bijdragen van deelnemers of bij het accepteren van extra deelnemers.

.Bij een aanvullende uitgifte van aandelen of een verhoging van de nominale waarde van een JSC.

.In het geval van ontvangst door unitaire ondernemingen in de vorm van subsidies van staats- of gemeentelijke instanties.

.Door de herverdeling van elementen van het eigen vermogen, een deel van de ingehouden winsten, reserve of aanvullend kapitaal.

Een afname van CC kan optreden in de volgende gevallen:

.Bij terugtrekking van deelnemers uit de organisatie.

.In geval van terugkoop van aandelen van JSC met hun daaropvolgende annulering.

.Bij intrekking van een deel van het maatschappelijk kapitaal van een unitaire onderneming

.In het geval van het brengen van het maatschappelijk kapitaal op de waarde van de netto activa en terugbetaling van ongedekte verliezen als gevolg daarvan. Evenals het dekken van verliezen door het verminderen van de deposito's van deelnemers of het verminderen van de nominale waarde van aandelen.

De omvang van het geautoriseerde fonds geeft de omvang weer van die fondsen - vast en in omloop, die worden geïnvesteerd in het productieproces.

Voor de berekening van het minimaal maatschappelijk kapitaal wordt het minimumloon gehanteerd<#"justify">In de verhouding tussen eigen, aangetrokken en geleende bronnen van financiële middelen. Hangt van een aantal factoren af:

.Branchegebondenheid van de onderneming

2.Omloopsnelheid van kapitaal

.De gekozen strategie van de onderneming op het gebied van de vorming van financiële middelen.

.De financiële toestand van de onderneming

Op de financiële markt kunnen aanzienlijke financiële middelen worden vrijgemaakt, met name voor nieuw opgerichte en gereconstrueerde ondernemingen. De vormen van hun mobilisatie zijn: verkoop van aandelen, obligaties en andere soorten effecten uitgegeven door deze onderneming, kredietinvesteringen.

Eigen bronnen omvatten toegestaan ​​kapitaal, aanvullend kapitaal, reservekapitaal, ingehouden winst (verlies).

Het eigen vermogen wordt aangevuld uit interne bronnen (nettowinst, afschrijvingen, herwaarderingsfonds vastgoed, andere bronnen) en externe bronnen (uitgifte van aandelen, gratis financiële steun, andere externe bronnen).

Geleende (en geleende) fondsen omvatten langetermijn- en kortetermijnverplichtingen van de organisatie:

langlopende leningen en leningen;

kortlopende leningen en leningen;

crediteuren / 4,7,12 /

Laten we de structuur, dynamiek van bronnen van financiële middelen analyseren die door JSC "Stroimaterialy" worden gebruikt

De beoordeling van de dynamiek van de samenstelling en structuur van bronnen van eigen, geleende en geleende middelen vindt plaats volgens de balansverplichtingen in Tabel 1

Tabel 2.1: Analyse van de samenstelling en structuur van de financieringsbronnen van de onderneming

Indicatoren Aan het begin van het jaar Aan het einde van het jaar Verandering per jaar duizenden. roebel In% tot totaal h. roebel In% tot totaal h. roebel In% tot het begin van het jaar 1. Eigen vermogen 3747076.94401076.4 + 6540 + 17,5 Waaronder: 1.1 Toegestaan ​​kapitaal 2800.572800.57--1.2 Extra kapitaal 3491071.684017869.73 + 5268 + 15.11.3 Reservekapitaal 2200.452920.51 + 72 + 32.71.4 Ingehouden winsten 4100.8411702.03 + 760 + 18.541.5 Uitgestelde inkomsten 16503.3820903.62 + 440 + 26.62 Geleende middelen 1124023.11361023.6 + 2370 + 21,1 Waaronder: 2.1. Leningen en leningen op lange termijn 10002.0518003.12 + 800 + 80.02.2. Leningen en leningen op korte termijn 35007.1947008.16 + 1200 + 34.292. 3. Crediteuren647013.84711012,34 + 370 + 5,5Totaal: 4871010057620100 + 8910 + 18,29

De gegevens in tabel 2.1 wijzen op een stijging van de waarde van het onroerend goed van de onderneming voor de verslagperiode met 8910 duizend roebel, of met 18,29%. Dit komt door een toename van het eigen vermogen met 6540 duizend roebel, of 17,5% en geleend geld met 2370 duizend roebel, of met 21,1%. Hieruit volgt dat de toename van het financieringsvolume van de activiteiten van de onderneming met 73,4% (6540/8910 * 100%) wordt verzorgd door eigen vermogen en met 26,6% (2370/8910 * 100%) - door vreemd vermogen.

De groei van het eigen vermogen deed zich voor in alle posities. Het bedrag aan extra kapitaal steeg met 5.268 duizend roebel, of 15,1%, en bedroeg aan het einde van het jaar 40.178 duizend roebel. Tegelijkertijd was er een toename van het bedrag van de ingehouden winsten met 760 duizend roebel, of 18,54%, reservekapitaal met 72 duizend roebel. of met 32,7% en uitgestelde inkomsten met 440 duizend roebel. of met 26,6%.

De absolute toename van het eigen vermogen gaat niet gepaard met een toename van het productievolume, wat de betrouwbaarheid van de onderneming als economische partner vermindert.

Het aandeel van het eigen vermogen in het totale financieringsvolume is licht gedaald van 76,9% naar 76,4%. met 0,5%. Het aandeel vreemd vermogen steeg aan het einde van de verslagperiode van respectievelijk 23,1% naar 23,6%. Dit komt door de snellere groei van vreemd vermogen (121,1%) in vergelijking met eigen vermogen (17,5%).

Geleende middelen worden vertegenwoordigd door langlopende en kortlopende leningen, leningen en schulden. In de verslagperiode was er voor alle posities een tendens tot groei van het vreemd vermogen. Langlopende leningen en leningen stegen met 800 duizend roebel. of 80%, hun soortelijk gewicht in het totale bedrag aan geleende middelen tegen het einde van de verslagperiode bedroeg 13,2% (1800/13610 * 100%). Kortlopende leningen en leningen stegen met 1200 duizend roebel. ofwel met 34,29% bedroeg hun aandeel in het totale opgehaalde bedrag aan het einde van het verslagjaar 34,5% (4700/13610 * 100%).

Crediteuren stegen met 370 duizend roebel. of 5,5%. Haar aandeel in de totale kosten van kapitaal bedroeg op het einde van het jaar 12,34% en in het bedrag van de geleende middelen 52,2% (7110/13610 * 100%).

Zo worden financiële middelen gegenereerd door: verschillende bronnen... Volgens de eigendomsvorm worden twee groepen bronnen onderscheiden:

eigen;

geleend en aangetrokken (vreemden).

De belangrijkste bronnen van eigen vermogen zijn het maatschappelijk kapitaal (maatschappelijk kapitaal), winst en afschrijvingen. De fondsen van andere mensen omvatten te betalen rekeningen, leningen en leningen.

GEBRUIKSAANWIJZING FINANCILE MIDDELEN VAN ORGANISATIES (ONDERNEMINGEN)

Het gebruik van financiële middelen wordt door de onderneming op veel gebieden uitgevoerd, waarvan de belangrijkste zijn:

betalingen aan de organen van het financiële en kredietstelsel, afhankelijk van de nakoming van financiële verplichtingen. Deze omvatten: belastingbetalingen aan de begroting en niet-gebudgetteerde fondsen, betaling van rente aan banken voor het gebruik van leningen, terugbetaling van eerder verstrekte leningen, verzekeringsbetalingen, enz.;

eigen middelen investeren in kapitaalkosten (herinvestering) die verband houden met de uitbreiding van de productie en de technische renovatie ervan, de overgang naar nieuwe vooruitstrevende technologieën, het gebruik van knowhow, enz.;

financiële middelen investeren in op de markt gekochte effecten: aandelen en obligaties van andere bedrijven, in staatsleningen enzovoort.;

het investeren van financiële middelen in het uitbreiden van de productieontwikkeling;

het aanwijzen van financiële middelen voor de vorming van stimulerings- en sociale fondsen;

gebruik van financiële middelen voor liefdadigheidsdoeleinden, sponsorreserves;

vorming van financiële reserves. / 4,5,6 /

Op ondernemingsniveau worden financiële middelen gebruikt om gerichte kasfondsen te creëren (loonfonds, productieontwikkelingsfonds, materieel stimuleringsfonds, enz.), te voldoen aan verplichtingen jegens de staatsbegroting, leveranciersbanken, verzekeringsautoriteiten en andere ondernemingen. Financiële middelen worden ook gebruikt om de kosten van de aankoop van grondstoffen, materialen, lonen, enz. /een/

Als we het hebben over een commerciële organisatie, dan is haar belangrijkste taak het maximaliseren van de winst, het probleem van het kiezen van de richting van het gebruik van financiële middelen doet zich voortdurend voor: investeringen om de hoofdactiviteiten van een commerciële organisatie uit te breiden of investeringen in andere activa. Zoals u weet, hangt de economische waarde van winst samen met het behalen van een resultaat uit investeringen in de meest winstgevende activa.

De volgende hoofdrichtingen voor het gebruik van de financiële middelen van een commerciële organisatie zijn te onderscheiden:

Kapitaal investeringen.

Uitbreiding van het werkkapitaal.

Uitvoering van onderzoeks- en ontwikkelingswerk (R&D).

Betaling van belastingen.

Bijles geven

Hulp nodig bij het verkennen van een onderwerp?

Onze experts zullen u adviseren of bijles geven over onderwerpen die u interesseren.
Stuur een verzoek met de aanduiding van het onderwerp nu om meer te weten te komen over de mogelijkheid om een ​​consult te krijgen.

Financiële middelen - het is een verzameling fondsen die ter beschikking staan ​​van economische entiteiten, de staat, huishoudens, d.w.z. het is geld ten dienste van financiële relaties. Ze worden gevormd in het proces van materiële productie, waar nieuwe waarde wordt gecreëerd en BBP en ND ontstaan. Daarom is de hoeveelheid financiële middelen afhankelijk van de omvang van het BBP en ND.

De onderwerpen van financiële middelen zijn: huishoudens; ondernemingen, verenigingen, bedrijven, enz., d.w.z. Rechtspersonen die gedecentraliseerde financiële middelen bezitten (monetaire relaties die de circulatie van geldmiddelen van ondernemingen en huishoudens bemiddelen); de staat in de vorm van verschillende budgetten en VBF's.

De onderlinge relatie wordt bepaald door marktverhoudingen. Hoe meer onafhankelijkheid de fysieke. en rechtspersonen, hoe meer mogelijkheden zij hebben bij de vorming van financiële middelen. Dit zorgt op zijn beurt voor een toename van de ontvangst van financiële middelen voor de staat. De optimale verhouding tussen beide wordt door de staat bepaald op basis van een wetenschappelijk onderbouwde berekening die is vastgelegd in de sociale en economische prognoses van het land.

Voorwerpen financiële middelen zijn financiële relaties, waardoor gerichte monetaire fondsen worden gevormd.

Ze zijn geconcentreerd in twee blokken: gedecentraliseerde financiële middelen die op microniveau worden gecreëerd. De ondernemingen zijn bezig met het scheiden van de samenstelling bruto inkomen bepaalde vormen van primair inkomen (winst, loon), er is een proces van kapitaalaccumulatie in de vorm van een afschrijvingsfonds, opbrengsten uit gepensioneerd onroerend goed, enz. huishouden ook is er een scheiding van specifieke doelfondsen (voor consumptie, recreatie, duurzame goederen); gecentraliseerde financiële middelen gemaakt op macroniveau, waaronder begrotingsinkomsten van alle niveaus en D WBF.

De financiële middelen omvatten: 1. eigen vermogen: a) op het niveau van ondernemingen en huishoudens - winst, salaris, gezinsinkomen; b) op staatsniveau - inkomsten uit staatsbedrijven, privatiseringen en uit buitenlandse economische activiteiten; 2. Gemobiliseerd in de markt: a) op het niveau van ondernemingen en huishoudens - verkoop en aankoop van effecten, bankkrediet; b) op staatsniveau - de uitgifte van effecten en geld, staatsleningen; 3. fondsen ontvangen door middel van herverdeling: a) op het niveau van ondernemingen en huishoudens -% en dividenden op effecten uitgegeven door andere eigenaren, b) op staatsniveau - verplichte betalingen (belastingen, vergoedingen, rechten).

Financiële middelen, hun vorming en gebruik worden weerspiegeld in het geconsolideerde financiële saldo van de Russische Federatie.

Het geconsolideerde financiële saldo van de Russische Federatie omvat financiële middelen uit drie bronnen: 1. middelen die de ondernemingen zelf gebruiken (winst, afschrijvingen); 2. geaccumuleerde fondsen begrotingssysteem; 3. WBF-fondsen, voornamelijk sociaal.

Financiële middelen van de onderneming - dit zijn gelden ter beschikking van de onderneming, effecten, op activa beschikbare middelen, kredietfondsen en overige inkomsten en ontvangsten.

Enterprise finance heeft twee belangrijke functies.- distributie en controle. Distributie functie is om elke bedrijfseenheid te voorzien van de nodige financiële middelen. De onderwerpen van financiering kunnen onafhankelijke ondernemingen zijn met verschillende vormen van eigendom, territoriale overheidsinstanties en individuen. Het distributieproces, uitgevoerd met behulp van financiën, houdt verband met het belastingstelsel, het burgerlijk recht en de wetgeving inzake banken en effecten en andere regelgeving die is goedgekeurd op federaal, territoriaal en lokaal overheidsniveau. Controle functie: financiën is om de opkomende proporties in de verdeling van fondsen te signaleren. Financiële informatie, die is opgenomen in boekhoudkundige, statistische en operationele rapporten van industriële ondernemingen, helpt bij het implementeren van de controlefunctie. Analyse van financiële indicatoren maakt het mogelijk om alle belangrijke aspecten van de onderneming te karakteriseren, de behaalde resultaten te evalueren en, indien nodig, een reeks maatregelen te ontwikkelen die gericht zijn op het elimineren van negatieve factoren.

De belangrijkste bronnen van fondsen die worden gebruikt om de economische d-ty van de onderneming te financieren zijn:: eigen vermogen van de onderneming (winst, afschrijvingen, enz.); kredietmiddelen van investeringsbanken; budgettoewijzingen; financiële middelen van verschillende soorten commerciële structuren (investeringsmaatschappijen, commerciële banken, verzekeringsmaatschappijen, enz.); buitenlandse investeringen; spaargeld individuen; andere investeringen.

De fundamentele financiële en economische productietaak is het verzekeren van het financiële evenwicht van de onderneming, d.w.z. het saldo van de inkomsten moet gelijk zijn aan het saldo van de uitgaven om reproductieprocessen te waarborgen.

Financiële documenten tonen de financiële toestand van het bedrijf op een bepaalde datum, evenals de resultaten van haar activiteiten voor een bepaalde periode. Volgens deze documenten kan men de financiële mogelijkheden van de onderneming, de winstgevendheid (verlieslatend) van de economische activiteit, de ontwikkelingsvooruitzichten beoordelen.

De belangrijkste financiële documenten zijn: balans; winstoverzicht; kasstroomoverzicht.

En etc.); regionale financiën(budgetten en extrabudgettaire fondsen van verschillende administratief-territoriale entiteiten); financiering van ondernemingen, organisaties, firma's. De financiën van bedrijven en ondernemingen nemen een beslissende positie in in de structuur van het financiële systeem van het land, aangezien het op het niveau van ondernemingen is dat de overweldigende hoeveelheid financiële middelen van de staat wordt gevormd.

Algemeen concept van financiële middelen

Contante inkomsten die door hun eigenaren zijn verzameld voor latere uitgaven, evenals fondsen die als leningen zijn opgehaald, zijn financiële middelen, die zijn verdeeld in eigen en aangetrokken(credit). Voor budgetten van alle niveaus zijn financiële middelen gemobiliseerde inkomsten en geleende leningen. Voor ondernemingen zijn dit eigen vermogen, winst, ontvangen leningen en op de markt geplaatste zekerheden. Voor werknemers is de financiële hulpbron inkomen in de vorm loon, evenals leningen (bijvoorbeeld bank-, consumenten- en Lombardleningen).

Eigen financiële middelen staan ​​volledig ter beschikking van hun eigenaar, en leningen worden aangegaan voor een periode en zijn onderhevig aan teruggave samen met rentebetalingen voor het gebruik ervan.

bronnen kredietbronnen er zijn tijdelijk gratis middelen van ondernemingen, de bevolking en in sommige gevallen de staat. De aan- en verkoop van deze middelen is gericht op de financiële markt. Het bestaat uit twee delen: de leningkapitaalmarkt en de effectenmarkt. De belangrijkste functie is om bedrijfsentiteiten tegen een bepaald percentage extra middelen te verstrekken.

Bedrijfsfinanciering maakt deel uit van het nationale financiële systeem

Bedrijfsfinanciering — onderdeel allemaal.

De financiën van bedrijfsonderdelen zijn afhankelijk van de overheid economisch beleid... Naar de hoofdrichtingen van overheidsregulering financiële activiteiten ondernemingen omvatten: prijsstelling, belastingstelsel, geldcirculatie, krediet, vormen van betalingen en afwikkelingen, organisatie van circulatie (), staatsvergunningen voor economische activiteiten, buitenlandse economische betrekkingen, budgetfinanciering (Fig. 55).

Controle functie:

De controlefunctie van de financiën van de organisatie is het volgen van de financiële toestand en verificatie van effectiviteit haar activiteiten... Zo kunt u bijvoorbeeld met controle over de mate van effectiviteit van de economische activiteiten van de organisatie bepalen. Daarnaast kunnen de financiën van de organisatie de mate van efficiëntie van haar economische activiteiten beïnvloeden via de zogenaamde roebel controle, die wordt uitgevoerd binnen de organisatie, in haar relatie met andere deelnemers aan de bedrijfsomzet, de moederorganisatie, de staat en andere deelnemers aan het financiële systeem. Binnen de onderneming controleert de roebel de kwaliteit en kwantiteit van arbeid, gebruik, enz. Controle door de roebel in relaties met andere deelnemers aan de bedrijfsomzet wordt uitgevoerd in overeenstemming met contractuele verplichtingen. De economische activiteit van de onderneming wordt gecontroleerd door de roebel tijdens het nakomen van verplichtingen aan de begroting.

De regelfunctie wordt op twee manieren geïmplementeerd door:

• financiële indicatoren in, statistische en operationele rapportage;
• financiële impact, die wordt gerealiseerd met behulp van economische hefbomen en prikkels (belastingen, uitkeringen, subsidies, enz.).

Servicefunctie:

De functie van het onderhouden van de beweging van de inkomsten van de organisatie is de tweede functie die de inhoud van de financiën van het bedrijf onthult. Aangezien de beweging van het inkomen van het bedrijf wordt geassocieerd met de vernieuwing van verbruikte middelen, is deze functie vaak: reproductief genoemd... Deze functie is gekoppeld aan: de noodzaak om de continue stroom van inkomsten te verzekeren in het kader van de zakelijke activiteiten van de onderneming. De efficiëntie van het proces van dienstverlening aan de financiële organisatie van de beweging van haar inkomsten hangt af van de overeenstemming van stromen en monetaire middelen die zorgen voor economische activiteit organisaties. In veel opzichten bepaalt deze naleving het vermogen om tijdig en volledig te voldoen aan hun verplichtingen jegens andere onderwerpen van financiële betrekkingen.

Distributie-, service- en controlefuncties onthullen de inhoud van de financiën van de organisatie in het proces van beweging van elk van de drie vormen van haar inkomen - primair, secundair en finaal.

De functies van de financiën van de organisatie zijn met elkaar verbonden en van elkaar afhankelijk. Het dienen van de beweging van inkomsten is onmogelijk zonder de verdeling ervan, en het zorgen voor overeenstemming tussen de stromen van materiële en financiële middelen wordt bereikt met behulp van de controlefunctie van de organisatie.

Als onderdeel van de financiële relaties van ondernemingen de volgende groepen monetaire betrekkingen van ondernemingen worden onderscheiden:

• met tegenpartijen over inkomensvorming en besteding van gelden;
• met ondernemingen over de verdeling van de financiën; in een niet-fondsvorm (betaling en ontvangst van boetes in geval van schending van contractuele verplichtingen, het doen van verschillende inbreng van aandelen, deelname aan de uitkering van winst uit gezamenlijke activiteiten, aankoop van effecten van andere ondernemingen en de staat, ontvangst van dividenden daarop, enz.);
• met consumenten van producten conform overeenkomsten;
• met verzekeringsmaatschappijen over verschillende soorten verplichte en vrijwillige verzekering;
• met het banksysteem met betrekking tot afwikkeling en contante diensten in verband met het ontvangen en aflossen van leningen, het betalen van rente, evenals het verstrekken van gratis geld aan banken voor tijdelijk gebruik tegen een bepaalde vergoeding;
• met de staat over de vorming en het gebruik van budgettaire en niet-budgettaire fondsen;
• verticale en horizontale relaties met hogere managementstructuren met betrekking tot de herverdeling van financiële middelen binnen de bedrijfstak.

Deze groepen van monetaire relaties vormen samen de inhoud van ondernemingsfinanciering. Vaste financiën vertegenwoordigen monetaire relaties die verband houden met de vorming en verdeling van geldelijke inkomsten en besparingen van zakelijke entiteiten, en het gebruik ervan, nakoming van verplichtingen jegens de banksystemen, financiering van lopende kosten en uitgaven voor uitgebreide reproductie, sociale zekerheid en materiële prikkels voor werknemers.

Financiële middelen van de onderneming en hun structuur

Financiële middelen ondernemingen zijn van hem en.

Vorming en aanvulling financiële middelen(de belangrijkste en werkkapitaal) Is een belangrijk financieel probleem. primair de vorming van deze kapitalen vindt plaats bij de oprichting van de onderneming, wanneer deze wordt opgericht.

Toegestaan ​​(aandelen)kapitaal- eigendom van de onderneming, ontstaan ​​ten laste van de bijdragen van de oprichters.

Financiële middelen- Dit is het geld dat na het doorvoeren van lopende kosten ter beschikking staat van de onderneming ter dekking van materiële kosten en lonen.

Hoofdbron vorming van financiële middelen- het .

Bronnen van vorming van financiële middelen van de onderneming: winst; opbrengst van de verkoop van gepensioneerd onroerend goed; afschrijving; toename van stabiele verplichtingen; leningen; gerichte ontvangsten; bijdragen delen. Daarnaast kan het bedrijf financiële middelen mobiliseren in verschillende sectoren: verkoop van aandelen, obligaties; dividenden, rente; leningen; inkomsten uit overige financiële transacties; inkomsten uit betaling van verzekeringspremies, enz. (Fig. 57).

Rijst. 57. Groepering van financiële middelen van de onderneming

Aanzienlijke financiële middelen van de onderneming kunnen worden gemobiliseerd voor: financiële markt.

De belangrijkste richting van het gebruik van financiële middelen is investeren in uitgebreide reproductie.

Het gebruik van fondsen wordt uitgevoerd op de volgende gebieden:

• investeren in kapitaalinvesteringen om de productie uit te breiden;
• beleggen in effecten;
• betalingen aan de begroting, het bankwezen, bijdragen aan buiten de begroting vallende fondsen;
• de vorming van fondsen en reserves.

De belangrijkste bron van financiële middelen van de onderneming is haar winst (Fig. 58). Winst is een deel van het bruto-inkomen van een bedrijf.

Rijst. 58. Winst van de onderneming en de vorming van belasting over de toegevoegde waarde

Bruto inkomen onderneming- opbrengsten uit de verkoop van producten minus kosten.

Een belangrijk onderdeel brutowinst - winst uit de verkoop van vaste activa (Fig. 59).

Rijst. 59. Winst uit de verkoop van vaste activa en ander onroerend goed

Een ander onderdeel brutowinst - winst uit niet-verkoopactiviteiten (huur van onroerend goed, inkomsten uit effecten, enz.).

Een van de belangrijkste financieringsbronnen voor de uitgebreide reproductie van vaste activa is: afschrijving... Dit is het proces van het overdragen van de waarde van vaste activa en immateriële activa naar productie en verkochte producten als ze verslijten. De geaccumuleerde afschrijvingsbedragen moeten worden gebruikt voor langetermijninvesteringen.

afschrijving- de belangrijkste bron van zelffinanciering in ondernemingen.

Biedt bedrijfsfinanciering sterke impact belastingstelsel. Drie elementen van het belastingstelsel zijn het belangrijkst voor de financiën van de onderneming: belastingtarieven; de belastinggrondslag; termijnen voor het betalen van belastingen aan de begroting.

Beheer van bedrijfsfinanciën

De vorming en het gebruik van financiële middelen is onmogelijk zonder een financieel managementsysteem voor ondernemingen.

Financieel beheer (financieel beheer) is een activiteit die gericht is op het bereiken van de strategische en tactische doelstellingen van het functioneren van een bepaalde onderneming.

Financieel beheer van ondernemingen omvat:

• organisatie en beheer van de relaties van de onderneming op financieel gebied met andere ondernemingen, banken, verzekeringsmaatschappijen, budgetten van alle niveaus, evenals financiële relaties binnen de onderneming;
• vorming van financiële middelen en hun optimalisatie;
• plaatsing van kapitaal en beheer van het proces van zijn werking;
• analyse en beheer van kasstromen bij de onderneming.

De belangrijkste functies van een financieel manager:

• financiële planning, bedrijfsbudgettering, oprichting prijsbeleid, verkoopvoorspellingen;
• vorming van de kapitaalstructuur en berekening van de prijs;
• kapitaalbeheer (werken met effecten; controle en regulering van geldtransacties; investeringsanalyse; beheer van vast- en werkkapitaal);
• analyse van financiële risico's;
• eigendomsbescherming;
• beoordelen en overleggen.

Implementatie van financiële relaties gaat ervan uit dat de onderneming over financiële middelen beschikt. Een natuurlijke voorwaarde voor het functioneren van een onderneming is echter de beperktheid van alle middelen, ook financiële, in verhouding tot de mogelijkheid om ze te gebruiken. Daarom wordt de taak om aan de financiële behoeften van de onderneming te voldoen als een prioriteit in het financieel beheer beschouwd.

Financiële middelen van de onderneming- Dit is een reeks fondsen in de vorm van inkomsten en externe inkomsten die bedoeld zijn om de huidige kosten te dekken, financiële verplichtingen na te komen en kosten te implementeren om te zorgen voor uitgebreide reproductie en economische prikkels voor werknemers. De vorming van financiële middelen wordt uitgevoerd vanuit verschillende bronnen, die zijn onderverdeeld in interne en externe. Interne bronnen worden gevormd ten koste van eigen en gelijkwaardige middelen en worden gekoppeld aan de resultaten van het beheer. Externe bronnen vertegenwoordigen de stroom van middelen naar de onderneming van buitenaf.

De initiële vorming van financiële middelen vindt plaats op het moment van oprichting van de onderneming, wanneer het maatschappelijk kapitaal (aandelen- of gezamenlijk kapitaal) wordt gevormd.

Deze gelden worden op basis van betaling en rendement voor tijdelijk gebruik aan de onderneming overgemaakt. Als onderdeel van financiële middelen gevormd in de volgorde van herverdeling, in afgelopen jaren de rol van de zich ontwikkelende verzekeringsmarkt neemt toe, waardoor de onderneming verzekeringscompensatie voor risico's krijgt. De privatisering van staatseigendommen die in het land plaatsvond, gaf aanleiding tot nieuwe bronnen van financiële middelen in de vorm van aandelen, aandelen en andere bijdragen van oprichters, evenals inkomsten uit effecten uitgegeven door andere ondernemingen, inkomsten uit het aanhouden van gelden op depositorekeningen in financiële en kredietinstellingen, inkomsten uit verhuur van onroerend goed.

Speciale aandacht moet worden besteed aan de merkbaar verminderde rol van budgettoewijzingen... In het recente verleden bezetten ze belangrijke plek in financiële middelen, en ondernemingen ontvingen deze het vaakst gratis. Momenteel spelen budgettaire en sectorale financiële bronnen een steeds kleinere rol in de structuur van de financiële middelen van de onderneming, en zijn ze bestemd voor een strikt beperkte lijst van kosten. De structuur van de financiële middelen van ondernemingen is niet dezelfde en hangt af van de organisatorische en juridische vorm van de onderneming, evenals van het type en de branchegebondenheid. Aanwijzingen voor het gebruik van financiële middelen.

Aangezien de belangrijkste taak van een commerciële organisatie het maximaliseren van de winst is, doet zich het probleem van het kiezen van de richting van het gebruik van financiële middelen voortdurend voor: investeringen om de hoofdactiviteiten van een commerciële organisatie uit te breiden of investeringen in andere activa. Zoals u weet, hangt de economische waarde van winst samen met het behalen van een resultaat uit investeringen in de meest winstgevende activa.

De volgende hoofdrichtingen voor het gebruik van de financiële middelen van een commerciële organisatie zijn te onderscheiden:

Kapitaal investeringen.

Uitbreiding van het werkkapitaal.

Uitvoering van onderzoeks- en ontwikkelingswerk ( R&D).

Betaling van belastingen.

Plaatsing in effecten van andere emittenten, bankdeposito's en andere activa.

Verdeling van de winst tussen de eigenaren van de organisatie.

Medewerkers van de organisatie aanmoedigen en hun gezinsleden ondersteunen.

Charitatieve doeleinden.

Als de strategie van een commerciële organisatie verband houdt met het behoud en de uitbreiding van de positie in de markt, dan zijn kapitaalinvesteringen nodig (investeringen in vaste activa (kapitaal)). Kapitaalinvesteringen zijn een van de belangrijkste gebieden voor het gebruik van financiële middelen van een commerciële organisatie. In Russische omstandigheden is het erg belangrijk om het volume van kapitaalinvesteringen te verhogen vanwege de noodzaak om apparatuur te upgraden, hulpbronnenbesparende technologieën en andere innovaties te introduceren, aangezien het percentage niet alleen morele, maar ook fysieke slijtage van apparatuur zeer hoog.
Investeringen in de vaste activa van een commerciële organisatie worden gedaan uit de volgende bronnen: afschrijvingen, winst van een commerciële organisatie, langlopende bankleningen, budgetleningen en investeringen, opbrengsten uit plaatsing van aandelen op de financiële markt, opbrengsten uit plaatsing van effecten op lange termijn.

Naast de uitgebreide reproductie van vaste activa, kan een deel van de winst van de organisatie worden besteed aan uitbreiding van het werkkapitaal - de aankoop van extra grondstoffen en materialen. Voor dit doel kunnen ook bankleningen op korte termijn worden aangetrokken, gelden ontvangen in de volgorde van herverdeling van de hoofdmaatschappij ("moeder"), enz. kunnen worden gebruikt.

Van groot belang for business development heeft de deelname van een commerciële organisatie aan wetenschappelijk onderzoek... De ervaring van het buitenland leert dat organisaties die innovaties doorvoeren minder risico lopen op faillissement en zorgen voor: hoog niveau winstgevendheid. Zo kan een deel van de winst van een commerciële organisatie, evenals ontvangen gelden in volgorde van gerichte financiering (bijvoorbeeld budgetfondsen), bestemd zijn voor uitvoering Onderzoek en ontwikkelingswerk (R&D).

Zoals reeds opgemerkt, kunnen inhoudingen op de winst worden overgedragen aan sectorale en intersectorale O&O-fondsen. Dergelijke inhoudingen verlagen de heffingsgrondslag voor de inkomstenbelasting.

Winst als contant inkomen van een commerciële organisatie is belastbaar. Om de belastbare grondslag voor de vennootschapsbelasting te bepalen, worden inkomsten uit de verkoop van goederen (werken, diensten) en eigendomsrechten, evenals niet-operationele inkomsten, verminderd met de overeenkomstige gemaakte kosten.

Voor verdere besparingen een commerciële organisatie kan niet alleen investeren in eigen productie maar ook naar andere activa. Dergelijke activa kunnen aandelen zijn in geauthorizeerd kapitaal andere organisaties (inclusief aandelen van andere emittenten); schuldbewijzen (obligaties, wissels, inclusief overheids- en gemeentelijke effecten); bankdeposito's; overdracht van gelden aan andere organisaties op basis van leningovereenkomsten; verwerving van onroerend goed voor verdere verhuring, enz.

De genoemde investeringen kunnen qua termen verschillen: van enkele uren (dergelijke diensten worden door banken aangeboden voor korte termijn investeringen) tot meerdere jaren. De belangrijkste principes van het tijdelijk gratis plaatsen van financiële middelen zijn liquiditeit van activa (ze moeten op elk moment gemakkelijk in betaalmiddelen kunnen veranderen) en diversificatie (in marktomstandigheden met onvoorspelbare investeringen, hoe groter de kans dat er geld wordt bespaard, hoe groter de set activa waarin wordt geïnvesteerd).

Een van de belangrijkste verschillen commerciële organisaties van non-profit is dat de winst van commerciële organisaties wordt verdeeld onder de eigenaren van deze organisatie. Gemeenschappelijke aandelenmaatschappijen dividenden uitkeren aan houders van gewone en preferente aandelen; vennootschappen, vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid keren de winst dienovereenkomstig uit met een aandeel in het maatschappelijk (magazijn)kapitaal. Winst unitaire ondernemingen als de eigenaar geen andere beslissing neemt, kan deze in de vorm van niet-fiscale inkomsten naar de overeenkomstige begroting komen.

De financiële middelen van een commerciële organisatie kunnen een bron van kosten zijn in verband met het stimuleren van werknemers en het ondersteunen van hun gezin.

De financiële middelen van organisaties (winst, ontvangsten) worden momenteel ook gebruikt voor goede doelen.

Financiële middelen, is per definitie de totaliteit van absoluut alle fondsen die beschikbaar zijn in de staat. Bij het evalueren van financiële middelen moet men rekening houden met activa die niet alleen in het bezit zijn van overheidsinstanties en staatsbedrijven, maar ook die fondsen die eigendom zijn van ondernemingen, organisaties en instellingen van alle vormen van eigendom, die actief zijn op het grondgebied van dit land, evenals fondsen in handen van de bevolking. Financiële middelen worden vaak vooral gezien als reserves, of liever als geoormerkte bronnen.

De eigenaardigheid van financiële middelen is dat ze voortdurend in het belang zijn van zowel zakelijke entiteiten als de staat, sinds de ontwikkeling van de industrie, landbouw, en de samenleving als geheel hangt rechtstreeks af van hun beschikbaarheid en hoeveelheid, evenals van de efficiëntie van hun gebruik.

De samenstellende elementen van financiële middelen

In overeenstemming met moderne classificatie alle fondsen die financiële middelen vormen, kunnen worden onderverdeeld in twee grote structurele componenten. Deze:

• gecentraliseerde fondsen;
• evenals gedecentraliseerde middelen.

Gecentraliseerde fondsen zijn financiële middelen die in de staatsbegroting staan, evenals verschillende niet-budgettaire fondsen van de staat en extrabudgettaire fondsen van lokale zelfbestuursorganen. Bovendien nemen de middelen van de Nationale Bank, verzekeringsorganisaties met een staatsvorm van eigendom, evenals kredietinstellingen deel aan de vorming van financiële middelen van het gecentraliseerde fonds.

De middelen van het financiële systeem omvatten ook de monetaire fondsen van operationele ondernemingen - deze financiële groep is gedecentraliseerd. V economisch systeem zeer belangrijk is de verhouding tussen de waarde van de verhouding van de volumes van deze twee componenten van financiële middelen, die zich ontwikkelt op microniveau (dat wil zeggen op het niveau van middelen binnen de onderneming) en op macroniveau (de hoeveelheid bijdragen aan de begroting, enz.) In het economische systeem van het type administratief commando van hoge centralisatie van financiële middelen, afhankelijk van welke, in marktomstandigheden, de bronnen van het vullen van de middelen, gerelateerd aan de middelen van decentralisatiefondsen, worden versterkt en belangrijker. Hoe dan ook, de bron van financiële middelen, zowel gecentraliseerd als gedecentraliseerd, is het netto-inkomen van zakelijke entiteiten van alle vormen van eigendom, het zijn deze fondsen, op de een of andere manier, die zowel de staatsbegroting als de begroting van de bedrijfseenheid zelf. Bovendien is het belangrijkste bij de vorming van financiële middelen hoe effectief kapitaal wordt beheerd.

Niettemin moet men onderscheid maken tussen de structuur van financiële middelen en de structuur van het nationale product, aangezien de belangrijkste componenten niet identiek zijn aan de elementen van de middelen van de hele samenleving. In totaal kunnen de belangrijkste financiële middelen worden geïdentificeerd in de vorm van drie hoofdcomponenten.

• De eerste groep omvat vergoedingen in, werkgelegenheids- en socialeverzekeringsfondsen, in verschillende extrabudgettaire fondsen die beschikbaar zijn bij lokale overheden, evenals inkomsten die het ontvangt uit buitenlandse economische activiteiten.

• De tweede groep omvat financiële middelen die feitelijk deel uitmaken van het consumptiefonds en in geld de waarde uitdrukken van het netto-inkomen dat in het land is gecreëerd. Dit omvat zowel directe als indirecte belastingen op werkende burgers. Dit zijn, voor de visserij, accijnzen, landrechten, belasting geheven op eigenaren. Voertuig, een groep belastingen en heffingen van plaatselijk belang.

• De derde groep zijn die middelen die zijn opgenomen in de geproduceerde goederen en diensten. Dit zijn inhoudingen voor afschrijvingen, vergoedingen voor het gebruik van ondergrond (bijvoorbeeld water), inhoudingen voor geologisch onderzoek, etc.

Doel van financiële middelen

Het berekenen van financiële middelen is geen ijdele oefening. In feite hebben de middelen van het financiële systeem een ​​strikt doel en worden ze voor de volgende doeleinden gebruikt.

• Vervulling van nationale behoeften. De behoeften van het staatsniveau betekenen bescherming omgeving, defensie, wetenschap, geneeskunde, buitenlandse economische activiteit, de vorming van de nodige reserves, sociale bescherming van de bevolking, de ontwikkeling van de landbouw, en dergelijke.

• Ondersteuning en stimulering, evenals de uitbreiding en ontwikkeling van de productie. Dit betekent niet alleen de aanschaf van nieuwe productiemiddelen, apparatuur en technologieën, maar ook de betaling van lonen.

• Nakomen van verplichtingen uit het financieel plan. Dit zijn verschillende krediet- en verzekeringsbetalingen, betaling voor goederen en diensten, betaling van dividenden, huur,.

• Financieringskosten van verschillende soorten inclusief onvoorziene.

Problemen en manieren om financiële middelen te vergroten

De middelen van het financiële systeem zijn niet onbeperkt. Aangezien de vorming, evenals de toename van financiële middelen van vitaal belang zijn belangrijke zaken, zowel van de staat als van een individuele onderneming, zijn ze een prioriteit, vooral in een crisisperiode. V economische theorie het is gebruikelijk om drie hoofdbenaderingen te onderscheiden om de financiële middelen te vergroten:

• Externe leningen.
• Geld kwestie.
• Verkoop van een deel van het onroerend goed dat eigendom is van de staat.

In de praktijk worden in moderne omstandigheden alle drie de methoden gebruikt, elk heeft positieve en negatieve kanten... In het eerste en tweede geval heft de staat in feite een extra belasting op zijn burgers, die in het eerste geval rente op de lening moet betalen, en in het tweede geval komt de belasting naar de burgers in de vorm van inflatie. De derde optie is de meest acceptabele, maar is alleen mogelijk als een aanzienlijk deel van het vermogen van de staat in staatseigendom is.

Blijf op de hoogte van alle belangrijke evenementen van United Traders - abonneer u op onze