Cursuswerk over het onderwerp “Financiële prognoses”. De belangrijkste problemen van financiële planning en prognoses in de Russische Federatie

Invoering
Hoofdstuk 1. Concepten en essentie van financiële prognoses
1.1. Het concept en de taken van financiële prognoses
1.2. Systeem van financiële prognosemethoden
1.3. Problemen met financiële prognoses op macro- en microniveau
Hoofdstuk 2. Vooruitzichten voor financiële prognoses in de Russische Federatie
2.1. Vooruitzichten voor sociaal-economische ontwikkeling
2.2. Belangrijkste prioriteiten van sociaal-economische ontwikkeling
Conclusie
Lijst met gebruikte bronnen

Invoering

Tegenwoordig wordt de samenleving dagelijks geconfronteerd met een grote verscheidenheid aan financiële relaties, waaronder zeer diverse dagelijkse financiële transacties. Het is absoluut duidelijk dat het voor de groei en stabiliteit van de economie van het land, voor het succesvol functioneren en ontwikkelen van de gehele markteconomie, noodzakelijk is om een ​​betrouwbaar financieel systeem te hebben, dat bestaat uit een reeks onderling verbonden gebieden en verbindingen van financiële relaties.

Het creëren van een betrouwbaar financieel systeem is dus een van de belangrijke taken van de staat. Het dient als basis voor de hele bestaande economie en speelt ongetwijfeld een zeer belangrijke rol. Momenteel zijn er in de economische literatuur veel verschillende controversiële uitspraken over de samenstelling en structuur van het financiële systeem. Maar verschillende termen, standpunten en controversiële meningen over sommige individuele kwesties veranderen niets aan het algemene begrip van de belangrijkste onderwerpen van het financiële systeem. Er bestaan ​​al lang gevestigde, traditionele ideeën over de samenstelling van het financiële systeem en de terminologie, die wordt gedefinieerd door regelgeving Russische Federatie en wordt in ons land traditioneel gebruikt.

Naast de belangrijkste componenten van het financiële systeem heeft elk ontwikkeld land zijn eigen kenmerken waardoor het dit kon bereiken moderne podium bepaalde hoogten. Daarom is de studie van het financiële systeem van ontwikkelde landen van belang voor Russische specialisten op het gebied van economie en financiën. Overweging van de kenmerken van financiële systemen buitenland Het is raadzaam vanuit het oogpunt van het mogelijke gebruik van enkele van de aspecten ervan in de structuur van het Russische financiële systeem.

Financiële prognoses is er één van de belangrijkste fasen financiële planning. Het doel van financiële prognoses is om de verhoudingen tussen materieel-materiële en financiële kosten in de economie van de toekomst met elkaar te verbinden; geschatte volumeschatting financiële middelen; bepaling van financiële ondersteuningsmogelijkheden; identificatie van mogelijke afwijkingen van geaccepteerde ontwerpen.

Hoofdstuk 1. Concepten en essentie van financiële prognoses

1.1. Het concept en de taken van financiële prognoses

Financiële prognoses zijn een onderzoek naar specifieke vooruitzichten voor de ontwikkeling van de financiën van bedrijfsentiteiten en overheidsinstanties in de toekomst, een wetenschappelijk onderbouwde aanname over de volumes en richtingen van het gebruik van financiële middelen in de toekomst.

Financiële prognoses onthullen het verwachte toekomstige beeld van de toestand van de financiële middelen en de behoefte daaraan. mogelijke opties uitvoering financiële activiteiten en vertegenwoordigt een voorwaarde voor financiële planning. Het belangrijkste doel van financiële prognoses, uitgevoerd om de indicatoren van financiële plannen wetenschappelijk te onderbouwen en bij te dragen aan de ontwikkeling van het concept van financiële ontwikkeling voor de prognoseperiode, omvat het beoordelen van het verwachte volume aan financiële middelen en het identificeren van voorkeursopties voor financiële steun voor de activiteiten van bedrijfsentiteiten en -lichamen staatsmacht en lokale overheid.

De doelstellingen van financiële prognoses zijn:

– het koppelen van de materiële en financiële kostenverhoudingen op macro- en microniveau voor de toekomst;

– bepaling van de bronnen van vorming en volume van financiële middelen van bedrijfsentiteiten en overheidsentiteiten voor de prognoseperiode;

– rechtvaardiging van aanwijzingen voor het gebruik van financiële middelen door bedrijfsentiteiten en overheidsinstanties voor de prognoseperiode, op basis van een analyse van trends en dynamiek van financiële indicatoren, rekening houdend met de interne en externe factoren die daarop van invloed zijn;

– bepaling en beoordeling van de financiële gevolgen van beslissingen van overheidsinstanties en lokale overheden en bedrijfsentiteiten.

Financiële prognoses worden uitgevoerd door verschillende opties te ontwikkelen voor de ontwikkeling van een organisatie, een afzonderlijke administratief-territoriale eenheid of het land als geheel, hun analyse en rechtvaardiging, waarbij de mogelijke mate van verwezenlijking van bepaalde doelen wordt beoordeeld, afhankelijk van de aard van de acties van planningsonderwerpen. Dit wordt bereikt door twee verschillende methodologische benaderingen:

1) binnen de eerste benadering worden voorspellingen gedaan van het heden naar de toekomst op basis van vastgestelde oorzaak-en-gevolgrelaties;

2) bij de tweede benadering bestaat voorspellen uit het bepalen van het toekomstige doel en de richtlijnen voor de beweging van de toekomst naar het heden, wanneer een reeks mogelijke gebeurtenissen en maatregelen die moeten worden genomen om een ​​bepaald resultaat in de toekomst te bereiken, worden ontvouwen en bestudeerd , gebaseerd op het bestaande ontwikkelingsniveau van de organisatie, de bestuurlijk-territoriale eenheid en het land als geheel.

Met wiskundige modellen kunt u rekening houden met veel onderling verbonden factoren die de indicatoren van de financiële prognose beïnvloeden, en uit verschillende opties kiezen voor het prognoseproject dat het meest consistent is met het geaccepteerde concept van industriële, sociaal-economische ontwikkeling en financiële beleidsdoelstellingen.

Econometrische prognoses zijn gebaseerd op de principes economische theorie en statistieken: de berekening van prognose-indicatoren wordt uitgevoerd op basis van statistische schattingscoëfficiënten, waarbij een of meer economische variabelen als voorspellingsfactoren fungeren; Hiermee kunt u rekening houden met de gelijktijdige verandering van verschillende variabelen die van invloed zijn op de financiële prognose-indicatoren. Econometrische modellen beschrijven, met een zekere mate van waarschijnlijkheid, de dynamiek van indicatoren afhankelijk van veranderingen in factoren die financiële processen beïnvloeden. Bij het construeren van econometrische modellen wordt gebruik gemaakt van het wiskundige apparaat van de regressieanalyse, dat kwantitatieve schattingen geeft van de gemiddelde verhoudingen en verhoudingen die zich in de economie gedurende de basisperiode hebben ontwikkeld. Om de meest betrouwbare resultaten te verkrijgen, worden economische en wiskundige methoden aangevuld met beoordelingen door deskundigen.

De methode van expertbeoordelingen omvat generalisatie en wiskundige verwerking van de beoordelingen van gespecialiseerde experts over een specifiek onderwerp. De effectiviteit van deze methode hangt af van de professionaliteit en competentie van de experts. Dergelijke voorspellingen kunnen behoorlijk accuraat zijn, maar de beoordelingen van deskundigen zijn subjectief, afhankelijk van de ‘gevoelens’ van de deskundige en niet altijd vatbaar voor een rationele verklaring.

De trendmethode, die ervan uitgaat dat sommige groepen inkomsten en uitgaven alleen afhankelijk zijn van de tijdsfactor, is gebaseerd op constante veranderingspercentages (constante groeitrend) of constante absolute veranderingen (lineaire tijdtrend). Het nadeel van deze methode is dat economische, demografische en andere factoren genegeerd worden.

De ontwikkeling van scenario's is niet altijd gebaseerd op wetenschap en objectiviteit; ze worden altijd beïnvloed door politieke voorkeuren, voorkeuren van individuele functionarissen, investeerders, eigenaren, maar dit stelt ons in staat de gevolgen van de implementatie van bepaalde politieke beloften te beoordelen.

Stochastische methoden gaan uit van de probabilistische aard van zowel de voorspelling als van de relatie tussen de gebruikte gegevens en de voorspelde financiële indicatoren. De waarschijnlijkheid van het berekenen van een nauwkeurige financiële prognose wordt bepaald door de hoeveelheid empirische gegevens die in de prognose worden gebruikt.

De methoden voor financiële prognoses verschillen dus wat betreft de kosten en volumes van de uiteindelijke verstrekte informatie: hoe complexer de prognosemethode, hoe groter de kosten die eraan verbonden zijn en de hoeveelheden informatie die met behulp daarvan worden verkregen.

Het resultaat van financiële prognoses is het opstellen van een financiële prognose, een systeem van wetenschappelijk onderbouwde aannames over mogelijke richtingen van toekomstige ontwikkeling en de toestand van het financiële systeem, zijn individuele domeinen en onderwerpen van financiële relaties. Prognoses maken het mogelijk om verschillende opties voor de ontwikkeling van de financiering te overwegen, bijvoorbeeld onder gunstige, gemiddelde en worst-case scenario's voor de ontwikkeling van de economie, bedrijfsentiteit, marktomstandigheden, enz. Financiële prognoses kunnen op de korte termijn (tot 3 jaar), de middellange termijn (5-7 jaar) en de lange termijn (tot 10-15 jaar) zijn.

Op nationaal en territoriaal niveau worden financiële prognoses opgesteld in de vorm van een financieel langetermijnplan en een balans van financiële middelen (land, regio, gemeente) (artikelen 172, 174, 175 van de begrotingscode van de Russische Federatie).

1.2. Systeem van financiële prognosemethoden

In de wereldpraktijk worden meer dan tweehonderd voorspellingsmethoden gebruikt, in de binnenlandse wetenschap niet meer dan twintig. In de inleiding werd gesteld dat methoden voor financiële prognoses die in het ontwikkelde buitenland wijdverspreid zijn geworden, in overweging zullen worden genomen.

Afhankelijk van het gebruikte type model kunnen alle voorspellingsmethoden dus in drieën worden verdeeld grote groepen:

Methoden voor deskundigenbeoordelingen, waarbij een onderzoek in meerdere fasen onder deskundigen plaatsvindt volgens speciale schema's en de verwerking van de verkregen resultaten met behulp van instrumenten voor economische statistiek. Bij de toepassing van deze methoden in de praktijk wordt meestal gebruik gemaakt van de ervaring en kennis van handels-, financiële en productiemanagers van een onderneming of overheidsinstantie. Het nadeel is de vermindering of volledige afwezigheid van persoonlijke verantwoordelijkheid voor de gemaakte voorspelling. Expertbeoordelingen worden niet alleen gebruikt om de waarden van indicatoren te voorspellen, maar ook bij analytisch werk, bijvoorbeeld om wegingscoëfficiënten te ontwikkelen, drempelwaarden gecontroleerde indicatoren, enz.

Stochastische methoden die uitgaan van de probabilistische aard van zowel de voorspelling als de relatie tussen de indicatoren die worden bestudeerd. De kans op het verkrijgen van een nauwkeurige voorspelling neemt toe met het aantal empirische gegevens. Deze methoden nemen een leidende positie in op het gebied van geformaliseerde prognoses en variëren aanzienlijk in de complexiteit van de gebruikte algoritmen. Het eenvoudigste voorbeeld is de studie van trends in verkoopvolumes door de groeipercentages van verkoopindicatoren te analyseren. Voorspellingsresultaten verkregen door statistische methoden zijn onderhevig aan de invloed van willekeurige schommelingen in de gegevens, wat soms tot ernstige misrekeningen kan leiden.

Stochastische methoden kunnen worden onderverdeeld in drie typische groepen, die hieronder worden genoemd. De keuze voor een methode voor het voorspellen van een bepaalde groep hangt van veel factoren af, waaronder de beschikbare brongegevens.

De eerste situatie - de aanwezigheid van een tijdreeks - komt in de praktijk het vaakst voor: een financieel manager of analist beschikt over gegevens over de dynamiek van een indicator, op basis waarvan een acceptabele voorspelling moet worden opgesteld. Met andere woorden, waar we het over hebben over het identificeren van een trend. Het kan gedaan worden op verschillende manieren, waarvan de belangrijkste eenvoudige dynamische analyse en analyse zijn met behulp van autoregressieve afhankelijkheden.

De tweede situatie – de aanwezigheid van een ruimtelijk aggregaat – doet zich voor als er om de een of andere reden geen statistische gegevens over de indicator bestaan ​​of als er reden is om aan te nemen dat de waarde ervan wordt bepaald door de invloed van bepaalde factoren. In dit geval kan multivariate regressieanalyse worden gebruikt, wat een uitbreiding is van eenvoudige dynamische analyse naar een multivariate casus.

De derde situatie – de aanwezigheid van een spatio-temporele set – doet zich voor in het geval dat: a) de tijdreeksen niet lang genoeg zijn om statistisch significante voorspellingen te construeren; b) de analist is van plan bij de voorspelling rekening te houden met de invloed van factoren die verschillen in economische aard en hun dynamiek. De initiële gegevens zijn matrices van indicatoren, die elk de waarden van dezelfde indicatoren voor verschillende perioden of voor verschillende opeenvolgende data vertegenwoordigen.

Deterministische methoden die uitgaan van de aanwezigheid van functionele of strikt bepaalde verbanden, waarbij elke waarde van een factorkenmerk overeenkomt met een goed gedefinieerde, niet-willekeurige waarde van het resulterende kenmerk. Als voorbeeld kunnen we de afhankelijkheden aanhalen die zijn geïmplementeerd in het kader van het bekende factoranalysemodel van het bedrijf DuPont. Door dit model te gebruiken en de voorspelde waarden van verschillende factoren erin te vervangen, zoals verkoopopbrengsten, omzet van activa, mate van financiële afhankelijkheid en andere, kunt u de voorspelde waarde berekenen van een van de belangrijkste prestatie-indicatoren: het rendement op het eigen vermogen. .

Anderen zijn erg een duidelijk voorbeeld dient als een vorm van winst- en verliesrekening, wat een tabellarische implementatie is van een strikt bepaald factormodel dat het resulterende attribuut (winst) verbindt met factoren (verkoopinkomsten, kostenniveau, niveau van belastingtarieven, enz.). En op het niveau van de financiële prognoses van de staat is het factormodel de relatie tussen het volume van de overheidsinkomsten en de belastinggrondslag of rentetarieven.

Hier kunnen we niet anders dan een andere groep methoden voor financiële prognoses op microniveau noemen, gebaseerd op de constructie van dynamische bedrijfssimulatiemodellen. Dergelijke modellen omvatten gegevens over geplande aankopen van materialen en componenten, productie- en verkoopvolumes, kostenstructuur, investeringsactiviteiten van de onderneming, belastingklimaat, enz. Door deze informatie te verwerken in het kader van een uniform financieel model kunnen we de verwachte financiële toestand van het bedrijf met een zeer hoge mate van nauwkeurigheid beoordelen. In werkelijkheid kan dit soort model alleen worden gebouwd met behulp van personal computers, waarmee je snel een groot aantal noodzakelijke berekeningen kunt uitvoeren.

1.3. Problemen met financiële prognoses op macro- en microniveau

Als zodanig bestond er in de Russische Federatie geen systeem voor financiële prognoses op macroniveau. Dit wordt objectief verklaard door de volgende factoren: statistische concepten waren niet aangepast aan de veranderingen die gepaard gingen met de overgang van een gepland systeem naar een markteconomie, een kleine database met macro-economische empirische parameters, een gebrek aan gekwalificeerde specialisten en een gebrek aan overheidsfinanciering voor de oprichting van een instituut voor financiële prognoses. Deze en wellicht vele andere factoren verhinderden de oprichting van een staatsvoorspellingsinstituut. Daarom moest het initiatief om een ​​voorspellingsinstituut op te richten van buitenaf komen, wat uiteindelijk ook gebeurde.

De initiatiefnemer van de oprichting van het Instituut voor Sociale en Economische Forecasting was het programma van de Europese Unie - TACIS "Wetenschappelijke langetermijnvoorspelling van de economische en sociale ontwikkeling van de Russische Federatie." Dit project startte op 8 april 1998 en werd afgerond op 12 augustus 2000.

In het kader van dit TACIS-project over de “Long-term wetenschappelijke voorspelling van de economische en sociale ontwikkeling van de Russische Federatie” door het Ministerie van Financiën en het Centrum voor Economische en Sociale Ontwikkeling sociale hervormingen Er werd een Beleidsevaluatie- en Planninggroep (PAG) opgericht. De OPP-groep is ontworpen om langetermijnkwesties van de Kirgizische economie aan te pakken en vooruitziende blik te ontwikkelen met betrekking tot de ontwikkeling van de economie en de samenleving. In overeenstemming met de Terms of Reference ontving het PPR-team een ​​analytisch raamwerk om te helpen bij de constructie van scenario's en economische beleidsanalyses, of met andere woorden, een systeem ontworpen voor langetermijnvoorspellingen.

Een voorspellingssysteem ontworpen voor de Russische Federatie kan niet volledig rekening houden met alle bepalende factoren die door theorieën worden gepostuleerd. Er moet rekening worden gehouden met kwesties die verband houden met de beschikbaarheid van gegevens. Een werkmodel kan niet te complex zijn.

In elke economie zijn er sterke verbanden tussen productiviteit, inkomensniveaus en het niveau en de structuur van de vraag, die worden veranderd door middel van begrotings- en economisch beleid.

Het DESP-systeem moet dus zowel factoren aan de aanbod- als aan de vraagzijde bestrijken. Speciale aandacht het is noodzakelijk om aandacht te besteden aan het modelleren van investeringen in het bedrijfsleven en de infrastructuur (transport- en communicatie- en energienetwerken, onderwijs- en opleidingsinstellingen). De belangrijkste factor die investeringsmogelijkheden bepaalt, is het wettelijke en regelgevende kader van de economie.

Er zijn beperkingen bij het maken van een model. De database voor de Russische Federatie vertoont nog steeds hiaten (bijvoorbeeld op het gebied van vast kapitaal). Vanwege het feit dat statistische concepten pas na 1993 werden aangepast aan veranderingen die verband hielden met de overgang van een centraal gecontroleerde economie naar een marktsysteem, bedraagt ​​de tijdsduur momenteel maximaal zes jaar. Deze beperkingen geven aan dat dit model geen econometrisch model van het klassieke type kan zijn. Om horizonten tot twintig jaar te voorspellen, moeten schattingen van modelparameters gebaseerd zijn op empirische gegevens over ten minste vijftig tot honderd jaar. Daarom ontstaat het probleem van onnauwkeurige voorspellingen.

In dit opzicht kunnen de parameters van het DESP-systeem alleen gebaseerd zijn op de “ervaring” van andere landen. De parameterwaarden werden in lijn gebracht met de structuren en relaties van de Russische Federatie.

Op microniveau kan het grootste probleem de onnauwkeurigheid van de voorspellingen zijn, met alle gevolgen van dien, die zeer bedreigende vormen kunnen aannemen voor de onderneming, als gevolg van de verspilling van tijd en tijd bij het inhalen van verloren momenten, terwijl concurrerende ondernemingen vooruitgang boeken op het gebied van de economie. een nieuw niveau. Er moet rekening mee worden gehouden dat de nauwkeurigheid van prognoses wordt beïnvloed door de menselijke factor, aangezien de competentie van financiële managers ook het opstellen van de meest waarschijnlijke financiële prognoses en plannen omvat. Daarom hangt de mate van nauwkeurigheid van de prognoses af van de kwalificaties van de financieel manager, de keuze van de financiële prognosemethode en de implementatie van strikte financiële controle.

Hoofdstuk 2. Vooruitzichten voor financiële prognoses in de Russische Federatie

2.1. Vooruitzichten voor sociaal-economische voorspellingen in de Russische Federatie

De voorspelling van de sociaal-economische ontwikkeling van de Russische Federatie voor 2017 en voor de planningsperiode van 2018 en 2019 (hierna de voorspelling genoemd) werd ontwikkeld op basis van scenariovoorwaarden die zijn goedgekeurd door de regering van de Russische Federatie en de belangrijkste parameters van de prognose en is gebaseerd op de doelstellingen en prioriteiten die zijn gedefinieerd in de strategische planningsdocumenten.

De prognose is ontwikkeld als onderdeel van drie hoofdopties: basic, “basic+” en target. De basisoptie beschouwt de ontwikkeling van de Russische economie in de context van het handhaven van conservatieve trends in veranderingen in externe factoren, rekening houdend met de mogelijke verslechtering van buitenlandse economische en andere omstandigheden, en wordt gekenmerkt door het handhaven van een terughoudend begrotingsbeleid. De optie weerspiegelt een conservatief ontwikkelingsscenario, heeft de status van een conservatieve voorspellingsoptie en impliceert geen fundamentele verandering in het economische groeimodel.

Het basisscenario werd ontwikkeld op basis van een vrij laag prijstraject voor olie uit de Oeral: op het niveau van 41 dollar per vat in 2016 en stabilisatie op het niveau van 40 dollar per vat gedurende de gehele prognoseperiode. Een dergelijke beoordeling van het olieprijsniveau is conservatief, aangezien het aanzienlijk lager is dan de huidige consensusvoorspelling voor de olieprijzen. Er wordt een aanzienlijke toename van de olie-exportvolumes verwacht - bijna 21 miljoen ton in 2019 vergeleken met 2016, terwijl tegelijkertijd het aandeel van de export van niet-grondstoffen in de totale export zal toenemen tot 34,8% in prijzen van 2015.

In omstandigheden van beperkte financiële mogelijkheden en langzaam economisch herstel zullen de belangrijkste sociale parameters zijn

gekenmerkt door een ingetogen dynamiek, terwijl het voorziet in de verplichte vervulling van de minimale sociale verplichtingen van de staat.

Onder deze omstandigheden zal de omzet van de detailhandel zich ook in een gematigd tempo herstellen – tot 1,8% in 2019. Bij handhaving van een gematigd strak monetair beleid zal de inflatie in 2016 dalen tot 5,8% (op jaarbasis), en eind 2017 4,0% bereiken en tot het einde van de prognoseperiode op dit niveau blijven.

Medio 2017 zal de investeringsactiviteit naar verwachting stabiliseren. In 2018 zal de investeringsgroei zich hervatten. De gemiddelde jaarlijkse stijging van de investeringen in 2018-2019 zal 1,3% bedragen en zal worden bepaald door de mogelijkheid om de particuliere investeringen te verhogen tegen de achtergrond van een vermindering van de publieke investeringsuitgaven.

De netto kapitaaluitstroom zal stijgen van 18 miljard dollar in 2016 naar 25 miljard dollar tegen het einde van de prognoseperiode.

De benaderingen van het begrotingsbeleid zijn over het algemeen conservatief en verschillen niet qua voorspellingsopties. Volgens het Russische Ministerie van Economische Ontwikkeling zal de federale begroting in alle prognoseopties gedurende de gehele periode 2016-2019 een tekort vertonen. Om het tekort te financieren zal het nodig zijn begrotingsmiddelen te gebruiken, interne en externe leningen aan te trekken en staatseigendommen te privatiseren.

In 2016 zal de daling van het bbp vertragen tot 0,6%, en tegen het einde van het jaar zal de economie naar verwachting overgaan van stagnatie naar herstel van de economische groei. In 2017 zal de bbp-groei positief worden en 0,6% bedragen, in 2018 zal de bbp-groei stijgen naar 1,7%, en in 2019 – naar 2,1 procent.

De ‘basic+’-optie houdt rekening met de ontwikkeling van de Russische economie in gunstiger externe economische omstandigheden en is gebaseerd op een traject van gematigde groei van de olieprijzen in de Oeral naar 48 dollar per vat in 2017, 52 dollar per vat in 2018 en 55 dollar per vat. in 2019.

Op sociaal gebied voorziet deze voorspelde optie in een stijging van de levensstandaard van de bevolking, gebaseerd op een gematigde stijging van de sociale verplichtingen van de staat en het bedrijfsleven. De consumentenvraag zal zich herstellen naarmate de inkomensgroei versnelt en de consumentenleningen toenemen. In 2019 neemt de omzetgroei van de detailhandel toe naar 3,5% volume betaalde diensten aan de bevolking - tot 2,8 procent.

Tegen de achtergrond van een actiever herstel van de consumentenvraag zal de vertraging van de inflatie gematigd zijn: eind 2017 zal de inflatie dalen tot respectievelijk 4,5%, en in 2018-2019 tot respectievelijk 4,3% en 4,1%. De netto kapitaaluitstroom uit de particuliere sector zal afnemen en in 2019 15 miljard dollar bedragen.

Tegen de achtergrond van stijgende olieprijzen, een versterking van de wisselkoers van de roebel en gunstiger externe omstandigheden zullen de investeringen in vaste activa zich sneller herstellen. De gemiddelde jaarlijkse stijging van de investeringen in 2017-2019 zal 2,9% per jaar bedragen, waarbij de investeringsgroei in de infrastructuursector en de particuliere investeringen sneller zal stijgen.

Door de hogere olieprijs in de ‘base+’-optie zal het bedrag aan olie- en gasinkomsten van de federale begroting merkbaar hoger zijn, wat het bereiken van een evenwichtige federale begroting zal garanderen.

Het economisch herstel onder de “basic+”-optie zal worden gekenmerkt door een hoger percentage: 1,1% in 2017, 1,8% in 2018, 2,4% in 2019.

De doeloptie richt zich op het bereiken van doelindicatoren voor sociaal-economische ontwikkeling en het oplossen van strategische planningsproblemen. Op de middellange termijn wordt verwacht dat de Russische economie een traject van duurzame groei zal ingaan tegen een tempo dat niet lager is dan het wereldgemiddelde, terwijl tegelijkertijd het macro-economische evenwicht wordt gewaarborgd. Als gevolg hiervan zal de omzet van de detailhandel, na een gematigde groei van 1,5-2,3% in 2017-2018, versnellen naar 5,3% in 2019.

De inflatie zal eind 2018 3,9% bereiken. In 2019 zal de inflatie op het niveau van 2018 blijven, tegen de achtergrond van de toegenomen consumentenvraag.

De externe omstandigheden blijven op het niveau van de “basic+”-optie, maar om de beoogde doelparameters te bereiken zal een transitie van de economie naar een investeringsmodel voor ontwikkeling noodzakelijk zijn. Dit veronderstelt het beteugelen van de groei van de consumptiekosten en het terugdringen van verschillende soorten bedrijfskosten in de eerste jaren van de prognoseperiode.

De uitvoer van goederen zal sneller stijgen dan in het basisscenario; het groeitempo van de export van niet-hulpbronnen, met uitzondering van energie, zal groter zijn dan het groeitempo van de export in het algemeen en zal in reële termen gemiddeld 4,9% bedragen in 2017-2019. Het volume van de export van niet-hulpbronnen, niet-energie, zal in termen van waarde jaarlijks met 9 procent toenemen. Het aandeel van investeringsgoederen in de importstructuur zal toenemen, terwijl de investeringsimport sneller zal groeien. De geleidelijke heropleving van de economie tijdens de prognoseperiode zal bijdragen aan een verbetering van het ondernemingsklimaat, wat zich zal manifesteren in een vermindering van de netto kapitaaluitstroom totdat deze in 2019 volledig stopt.

Het nieuwe economische model gaat uit van een actief investeringsbeleid. Het creëren van een investeringsbron en de voorwaarden voor het omzetten van spaargelden in investeringen, het vergroten van de neiging om te investeren door de implementatie van macro-economische en regelgevende maatregelen gericht op het vergroten van het ondernemersvertrouwen en het verbeteren van het ondernemingsklimaat zullen leiden tot een stijging van het groeitempo van de investeringen in de economie. vast kapitaal in 2017 - 2019 gemiddeld tot 5,2% per jaar met versnelde groei van particuliere investeringen en investeringen in de infrastructuursector.

Vanaf 2017, onder voorbehoud van een geleidelijke verlaging van de rentetarieven, die een positief effect zal hebben op de zakelijke kredietverlening, rekening houdend met de implementatie en start van de implementatie van nieuwe grote investeringsprojecten en economische beleidsmaatregelen gericht op het activeren van economische groeifactoren en het verbeteren van de economische efficiëntie zullen de bbp-groeicijfers in 2019 4,4% bereiken, wat 2,3 procentpunt hoger is dan in het basisscenario.

Belangrijkste indicatoren van de voorspelling van de sociaal-economische ontwikkeling van de Russische Federatie voor 2017-2019.

Tabel 1 – Belangrijkste indicatoren van de voorspelling van de sociaal-economische ontwikkeling van de Russische Federatie voor 2017-2019

Indicator	2016	2017	2018	2019
Olieprijzen Oeral, dollars per vat
Consumentenprijsindex aan het eind van het jaar, %
Bruto binnenlands product,%
Industrie, %
Reëel besteedbaar inkomen van de bevolking, %
Reële lonen van werknemers van organisaties,%
Export - totaal, miljard dollar
Import - totaal, miljard dollar

De groei van het bbp stijgt in 2017 naar 1,8%, in 2018 naar 3 procent. Om de doelparameters van de sociaal-economische ontwikkeling te bereiken, is het noodzakelijk om aanzienlijke structurele hervormingen door te voeren binnen het raamwerk van het begrotingsbeleid, die, samen met optimalisatie en verhoogde efficiëntie, een stijging van de productieve uitgaven impliceren die de macro-economische efficiëntie van de begrotingsuitgaven garanderen.

2.2. Belangrijkste prioriteiten van de sociaal-economische ontwikkeling van de Russische Federatie

Tegen 2019 moeten de voorwaarden worden geschapen voor de implementatie van de belangrijkste elementen van een nieuw model van economische ontwikkeling, dat een stabiele groei moet realiseren op basis van de versnelde groei van particuliere investeringen met behulp van moderne technologische oplossingen en strategische planningsmechanismen. In overeenstemming met de federale wet van 28 juni 2014 nr. 172-FZ “Over strategische planning in de Russische Federatie” is tegen eind 2018 de fase van het vormen van een systeem van strategische planningsdocumenten binnen het raamwerk van een enkele cyclus van strategische planning planning van de Russische Federatie zal worden voltooid.

Er zal een reeks wetenschappelijke en methodologische studies en organisatorische maatregelen worden uitgevoerd om het regelgevingskader voor strategische planning te verbeteren, om het rapportagesysteem van de federale uitvoerende autoriteiten over de voortgang van de implementatie van strategische planningsdocumenten en de effectiviteit van geïmplementeerde reguleringsmaatregelen van de overheid in de toekomst te optimaliseren. gebied van sociaal-economische ontwikkeling.

Het sociaal-economische beleid van de regering van de Russische Federatie voor de middellange termijn (2017 – 2019) is gebaseerd op de prioriteiten geformuleerd in de decreten van de president van de Russische Federatie van 7 mei 2012 nr. 596-606 en in de Main Aanwijzingen voor de activiteiten van de regering van de Russische Federatie voor de periode tot 2018.

De belangrijkste prioriteiten van het economisch beleid tijdens de prognoseperiode zijn:

– het vergroten van de investeringsaantrekkelijkheid van de Russische Federatie,

Het verbeteren van het ondernemingsklimaat en het creëren van een gunstig ondernemingsklimaat;

Groeiend aandeel van de productieve uitgaven in de structuur van de begrotingen budget systeem Russische Federatie;

Importvervanging;

Verbetering van de levenskwaliteit en verhoging van de investeringen in menselijk kapitaal;

Evenwichtige regionale ontwikkeling;

Verbetering van de kwaliteit van het functioneren van overheidsinstellingen;

Ontwikkeling informatietechnologie en steun voor hightechsectoren van de economie.

In termen van het vergroten van de investeringsaantrekkelijkheid van de Russische Federatie, het verbeteren van het ondernemingsklimaat en het creëren van een gunstig ondernemingsklimaat in 2017-2018 zal de belangrijkste aandacht worden besteed aan de implementatie van nieuwe initiatieven van het bedrijfsleven, wetshandhavingspraktijken en het communiceren van informatie over de resultaten van de implementatie van routekaarten aan vertegenwoordigers van het bedrijfsleven.

Om potentieel solvabele deelnemers aan de economische omzet te behouden, zullen er wijzigingen worden aangebracht in de faillissementswetgeving, gericht op het verbeteren van de mechanismen voor hun financieel herstel.

Een toename van het aandeel van de productieve uitgaven in de begrotingsstructuur van het begrotingssysteem van de Russische Federatie zal worden verzekerd door het gebruik van het mechanisme overheidsprogramma's van de Russische Federatie in het begrotingsproces tegen de achtergrond van begrotingsconsolidatie, wat in de eerste plaats maatregelen omvat om de efficiëntie van de begrotingsuitgaven te optimaliseren en te vergroten, die geen significante macro-economische effecten opleveren.

De implementatie van de federale wet van 13 juli 2015 nr. 246-FZ “Betreffende wijzigingen van de federale wet “Betreffende de bescherming van de rechten van rechtspersonen en individuele ondernemers bij de uitoefening van staatscontrole (toezicht) en gemeentelijke controle”, dat voorziet in de instelling van een driejarige “toezichtsvakantie” met betrekking tot geplande inspecties voor bedrijven die gedurende drie jaar geen ernstige overtredingen hebben begaan van de vastgestelde vereisten voor het uitvoeren van bedrijfsactiviteiten.

Als onderdeel van het importvervangingsproces, dat in 2017 begint, zullen maatregelen worden geïmplementeerd om een ​​mechanisme te creëren preferentiële leningen voor een vereenvoudigde toegang van landbouwproducenten tot kredietfondsen. Op het gebied van het verbeteren van de levenskwaliteit en het investeren in menselijk kapitaal is een reeks maatregelen gepland:

Handhaving van een BTW-nultarief in 2017 voor diensten voor personenvervoer per spoor in het voorstedelijk vervoer;

Bouw in het kader van het programma “Housing for the Russian Family” van technische, sociale enten, waaronder 92 kinderkamers voorschoolse instellingen en 44 middelbare scholen;

Voorwaarden creëren voor burgers van de Russische Federatie om hun levensomstandigheden minstens eens in de 15 jaar te verbeteren.

De verwachting is dat in 2018 de gemiddelde rente op woninghypotheken (in roebels) de consumentenprijsindex met niet meer dan 2,2 procentpunt zal overschrijden.

Op het gebied van onderwijs worden regionale, nationale en industriële kampioenschappen voor professionele excellentie, geheel Russische Olympiades en competities in beroepen en specialiteiten van het middelbaar beroepsonderwijs gehouden om het publieke prestige van werkende beroepen en het middelbaar beroepsonderwijs te vergroten.

Een programma ter bevordering van de creatie in de samenstellende entiteiten van de Russische Federatie (gebaseerd op de voorspelde behoefte) van nieuwe plaatsen in organisaties voor algemeen onderwijs voor 2016-2025 werd goedgekeurd, gelijke voorwaarden voor toegang tot financiering werden gecreëerd door middel van budgettaire toewijzingen van staats-, gemeentelijke en particuliere organisaties extra onderwijs kinderen. Bovendien is er een netwerk van educatieve en methodologische centra voor het opleiden van mensen met een handicap gecreëerd op basis van onderwijsorganisaties van het hoger onderwijs.

In de gezondheidszorgsector zijn de belangrijkste richtingen van het overheidsbeleid tot 2018:

Ervoor zorgen dat aanvullende maatregelen worden genomen om de medische en economische efficiëntie van het gezondheidszorgsysteem te verbeteren op basis van op bewijs gebaseerde analyses;

Ontwikkeling van een methodologie voor de boekhouding van kosten in medische organisaties voor het verstrekken van medische zorg en het berekenen van de kosten van het programma van staatsgaranties op gratis medische zorg voor burgers;

Acceptatie “ wegenkaart” ontwikkeling van nucleaire geneeskunde en diagnostische centra.

Op het gebied van de professionele ontwikkeling zullen de komende twee jaar de werkzaamheden zich blijven ontwikkelen om een ​​effectieve en flexibele arbeidsmarkt voor geschoolde werknemers te ontwikkelen. professionele kwalificaties, onder meer door de vereisten voor de competenties en kwalificaties van werknemers te actualiseren, en door een systeem te creëren voor onafhankelijke beoordeling van hun professionele niveau. Op het gebied van de ontwikkeling van informatietechnologieën en de ondersteuning van hightechsectoren van de economie wordt er nog steeds gewerkt aan het wegwerken van de “digitale kloof” door de ontwikkeling van breedbandtoegang tot het internetinformatie- en telecommunicatienetwerk, de introductie van digitale uitzendingen in heel Rusland, en het garanderen van wijdverbreide toegang tot het internet. beschikbaarheid van televisie, rekening houdend met nieuwe technologische mogelijkheden. In 2017–2018 zal de steun voor importvervanging van producten op het gebied van informatietechnologie en het stimuleren van software-export worden voortgezet.

In 2018 zal een Ruimtelijke Ontwikkelingsstrategie van de Russische Federatie worden ontwikkeld, in het kader waarvan het aandeel van achterstallige rekeningen in de uitgaven van de geconsolideerde begrotingen van de samenstellende entiteiten van de Russische Federatie moet worden teruggebracht van 0,22% in 2015 naar 0,1% in 2020.

In termen van het verbeteren van de kwaliteit van het functioneren van overheidsinstellingen is een belangrijk doel van structurele sociaal-economische transformaties het verbeteren van de kwaliteit van het openbaar bestuur.

Om dit doel te bereiken is het de bedoeling om een ​​instituut op te richten dat de daadwerkelijke impact van aangenomen wetgevingshandelingen beoordeelt en een netwerk van multifunctionele centra te creëren voor het verlenen van staats- en gemeentelijke diensten.

De taken van het vergroten van de efficiëntie van het federale vastgoedbeheer, de privatisering en de vorming van geïntegreerde structuren, evenals het verbeteren van de mechanismen voor het beheer van federale aandelen en onroerend goed, inclusief percelen, blijven relevant. Tegelijkertijd zal in 2017-2018 de koers van consistente inkrimping van de publieke sector van de economie worden voortgezet.

Hoofdstuk 3. Verbetering van financiële prognoses in de Russische Federatie

De transitie van de Russische economie naar een innovatief ontwikkelingspad in de context van de mondialisering en de steeds diepere integratie van het land in de mondiale economische betrekkingen, waardoor de economische openheid toeneemt, is een noodzaak voor het handhaven van duurzame economische groeicijfers op de middellange en lange termijn. In het tijdperk van mondialisering van de wereldeconomie ligt de basis voor de succesvolle positionering van een land, regio of bedrijfstak in voortdurende innovatieve vernieuwing gericht op het bereiken van maximale productiviteit, concurrentievermogen en ontwikkeling van menselijk kapitaal. Volgens bestaande schattingen wordt in de ontwikkelde landen 50% tot 90% van de bbp-groei bepaald door innovatie, en wordt technologische vooruitgang een voorwaarde en de belangrijkste ‘motor’ voor de ontwikkeling van alle sectoren van de industrie en de dienstensector.

Financiële prognoses zijn een onderzoek naar specifieke vooruitzichten voor de ontwikkeling van de financiën van bedrijfsentiteiten en overheidsinstanties in de toekomst, een wetenschappelijk onderbouwde aanname over de volumes en richtingen van het gebruik van financiële middelen in de toekomst. Aan de ene kant gaat financiële prognose vooraf aan financiële planning, en aan de andere kant is het de planning ervan integraal onderdeel, aangezien de ontwikkeling van financiële plannen gebaseerd is op indicatoren van financiële prognoses.

Bij het voorspellen van de economische ontwikkeling is het noodzakelijk om optimaal rekening te houden met het effect van een heel complex van tegenstrijdige factoren, bepaald door de vereisten voor het oplossen van huidige en toekomstige problemen van economische ontwikkeling. Tegenwoordig is het, als het gaat om het voorspellen van de Russische economie, relevant om een ​​ontwikkelingsoptie te kiezen die dat wel doet

zou het mogelijk maken de algemene negatieve tendens van de ontwikkeling naar intensivering te overwinnen, door de kwaliteitsindicatoren voor het functioneren van economische systemen te verbeteren, zoals het verhogen van de efficiëntie van het gebruik van alle soorten hulpbronnen, het versnellen van het groeitempo van het nationaal inkomen, zowel absoluut als relatief per hoofd van de bevolking, waardoor het aandeel van de accumulatie toeneemt tot wetenschappelijk gerechtvaardigde waarden.

Aan de hand van het voorbeeld van de moderne Russische economie kunnen we de volgende onevenwichtigheden identificeren die een negatieve invloed hebben op de economische ontwikkeling:

Discrepantie tussen het volume en de structuur van kapitaalinvesteringen en de vereisten voor het garanderen van een normale reproductie van vast kapitaal

Onevenwichtigheid in de structuur en het volume van vast kapitaal en arbeidsmiddelen in regio's, industrieën en ondernemingen

Onterecht hoge prijzen voor basisbrandstoffen, energie en grondstoffen

Scherpe eigendomsdifferentiatie van de bevolking

Imperfectie van het belastingstelsel

Onbalans in betaalomzet, betaalmiddelen en de behoefte daaraan bij bedrijven en organisaties.

De genoemde en andere indicatoren van de onevenwichtigheid van verschillende aspecten van het functioneren van markteconomische systemen zijn te wijten aan zowel objectieve factoren als subjectieve factoren, die zich manifesteren in de afwezigheid en zwakke ontwikkeling van een voorspellingssysteem voor de Russische economie, in een onvoldoende evenwichtige situatie. en politiek vastberaden aanpak voor het oplossen van een aantal complexe problemen.

Momenteel is de vraag naar de noodzaak van een landelijk systeem van plannen en voorspellingen voor de ontwikkeling en het functioneren van alle soorten economische systemen met een optimaal evenwicht tussen staatsregulering en zelfregulering van marktrelaties relevant. Als zodanig bestond er in de Russische Federatie geen systeem voor financiële prognoses op macro-economisch niveau. Dit was grotendeels te wijten aan het feit dat er een overgang plaatsvond van een gepland systeem naar een markteconomie, dat er geen gekwalificeerde specialisten op dit gebied waren en dat er geen fondsen voor deze doeleinden werden toegewezen.

Om de huidige situatie te veranderen en het concurrentievermogen te waarborgen nationale economie op de lange termijn is het noodzakelijk om het proces van het vormen van een samenhangende visie op de technologische toekomst van Rusland te organiseren onder alle deelnemers aan dit proces: de staat, het bedrijfsleven, de wetenschap, het maatschappelijk middenveld, en gezamenlijk te proberen de doelen te realiseren. De sleutelrol bij het organiseren van dit proces is weggelegd voor de staat, niet alleen als initiatiefnemer, maar ook als borg voor de uitvoering van de gemaakte afspraken.

Het meest adequate instrument om deze taak te verwezenlijken is foresight, dat in bijna alle ontwikkelde landen en in veel ontwikkelingslanden wordt gebruikt.

Wat is vooruitziendheid?

Foresight is een instrument om prioriteiten te stellen en een groot aantal deelnemers te mobiliseren om kwalitatief nieuwe resultaten te bereiken op het gebied van wetenschap en technologie, economie, staat en samenleving.

Het verschil tussen foresight en prognoses is een veel omvattendere benadering.

Ten eerste worden voorspellingen in de regel gevormd door een kleine kring van experts en worden ze in de meeste gevallen geassocieerd met voorspellingen van slecht controleerbare gebeurtenissen (voorspelling van aandelenkoersen, weer, sportresultaten, enz.). In het kader van toekomstverkenning hebben we het over het beoordelen van mogelijke vooruitzichten voor innovatieve ontwikkeling met betrekking tot de vooruitgang van wetenschap en technologie, het schetsen van mogelijke technologische horizonten die kunnen worden bereikt door bepaalde fondsen te investeren en het organiseren van systematisch werk, evenals de waarschijnlijke effecten op de toekomst. economie en samenleving.

Ten tweede impliceert foresight altijd de deelname (vaak via intensieve onderlinge discussies) van vele deskundigen uit alle vakgebieden, die tot op zekere hoogte verband houden met het onderwerp van een bepaald foresight-project, en soms het uitvoeren van enquêtes onder bepaalde groepen van de bevolking (bewoners uit de regio, jongeren enz.) die rechtstreeks geïnteresseerd zijn in het oplossen van de problemen die binnen het project worden besproken.

Het derde grote verschil tussen foresight en traditionele prognoses is de nadruk op het ontwikkelen van praktische maatregelen om geselecteerde strategische richtlijnen dichter bij elkaar te brengen

Foresight-methodologie verschilt van traditionele forecasting, futurologie (studie van de toekomst) en strategische planning en is niet beperkt tot voorspellen: het is een methodologie voor het organiseren van een proces gericht op het creëren van een gemeenschappelijke visie op de toekomst onder de deelnemers, die alle belanghebbenden proberen te ondersteunen met hun huidige acties. Deze methodologie wordt dus niet geassocieerd met het voorspellen van de toekomst, maar eerder met de vorming ervan, waardoor we Foresight kunnen beschouwen als een specifiek instrument voor het beheren van technologische ontwikkeling, gebaseerd op de infrastructuur die binnen het kader ervan is gecreëerd.

Het concept van moderne foresight is gebaseerd op: het belang van deelnemers bij het anticiperen op hun toekomst; hun bereidheid om samen te werken; hun begrip van de noodzaak om zich op de lange termijn te concentreren; de wens om inspanningen en middelen te combineren; het creëren van een coördinerende structuur om consensus te helpen bereiken.

Het voorspellingssysteem kan niet volledig rekening houden met alle factoren. Het model mag niet te complex zijn, maar moet de factoren omvatten en rekening houden met de belangrijkste relaties:

Vanwege het feit dat de Russische Federatie een minder open economie is, is het noodzakelijk om rekening te houden met de interacties ermee mondiale economie en de impact van het internationale concurrentievermogen;

Vanwege het feit dat de Russische Federatie een ontwikkelingsland is, vormen kapitaal en innovatie de belangrijkste belemmering voor groei en productiviteitsverbeteringen;

Er moet bijzondere aandacht worden besteed aan het modelleren van investeringen in het bedrijfsleven en de infrastructuur (vervoer, communicatie- en energienetwerken, onderwijs- en opleidingsinstellingen). De belangrijkste factor die investeringsmogelijkheden bepaalt, is het wettelijke en regelgevende kader van de economie.

Manieren om problemen met financiële prognoses op te lossen en te verbeteren, liggen in het elimineren van problemen, dat wil zeggen in de eerste plaats zijn dit de volgende acties:

Oprichting van speciale onderzoekscentra voor de ontwikkeling van voorspellingen in de Russische Federatie op het niveau van overheidsinstanties;

Opleiding van hooggekwalificeerde specialisten op dit gebied;

Gebruik van methodologische grondslagen voor financiële prognoses, gebaseerd op wetenschappelijke ontwikkelingen in ontwikkelde landen en methoden voor financiële prognoses;

Er moet aandacht worden besteed aan de slechte kwaliteit van de projecties van het financiële langetermijnplan, dat een geldig document is, evenals aan de volledige vrijheid en onafhankelijkheid van uitvoerende organen van federale wetten die de parameters van de federale begroting goedkeuren in relatie tot indicatoren van het federale begrotingsoverschot en bijdragen aan het stabilisatiefonds;

In het financiële en economische beleid is het noodzakelijk om een ​​mechanisme te ontwikkelen voor het beoordelen van de kwaliteit en betrouwbaarheid van voorspelde en geplande (begrotings)projecties door economische afdelingen, en om politieke en criminele systemen te ontwikkelen voor de verantwoordelijkheid van ambtenaren voor grove misrekeningen en afwijkingen van voorspellingen en begrotingsplannen. in vergelijking met de goedgekeurde initiële federale wetten, maar ook in vergelijking met echte, feitelijke indicatoren en echte, redelijk voorspelbare dynamieken.

Conclusie

Financiële prognoses worden uitgevoerd door verschillende opties te ontwikkelen voor de ontwikkeling van een organisatie, een afzonderlijke administratief-territoriale eenheid of het land als geheel, hun analyse en rechtvaardiging, waarbij de mogelijke mate van verwezenlijking van bepaalde doelen wordt beoordeeld, afhankelijk van de aard van de acties van planningsonderwerpen.

Bij het maken van financiële prognoses worden specifieke methoden gebruikt, zoals wiskundige modellen, econometrische prognoses, beoordelingen van deskundigen, trendvorming en scenario-ontwikkeling, en stochastische methoden om financiële indicatoren te berekenen.

Tegenwoordig speelt bij het beheer van de Russische economie een traagheidsvoorspelling van de economie een zeer serieuze rol, op basis waarvan, volgens de wetgeving, een concept van economische ontwikkeling op de lange termijn moet worden opgebouwd, waarin de voorspelling zelf gedetailleerd wordt beschreven.

De inertiële voorspelling is uiteraard multivariabel, houdt rekening met verschillende scenario's en hangt voornamelijk af van een reeks belangrijke indicatoren: olieprijs, inflatie, demografie, enz. Economische groeicijfers worden afgeleid van hulpbronnen en andere factoren, en van het product dat in de toekomst wordt gecreëerd. wordt ‘opgesplitst’ in verschillende doelen: sociaal en andere. Maar niet alles is zo eenvoudig; in de regel zijn er enkele sociaal-economische normen vastgesteld die in de toekomst moeten worden bereikt, maar deze zijn nog steeds voornamelijk afhankelijk van de dynamiek van de volumes en de productiviteit van economische hulpbronnen, en niet omgekeerd.

Een conceptuele en voorspellende oplossing voor specifieke sociaal-economische problemen op dit niveau bewijst precies de werkelijke sociale oriëntatie van de staat, brengt de noodzakelijke stabiliteit in de publieke opinie en is een belangrijke factor bij het waarborgen van vertrouwen in de toekomst (vooral als plannen systematisch worden uitgevoerd). . En het vertrouwen van de bevolking in de toekomst, de interesse in de toekomst, is een krachtige sociaal-psychologische factor bij het vergroten van de arbeidsactiviteit en de economische groei.

Het plannings- en voorspellingssysteem moet duidelijk gericht zijn op het specifieke voordeel van elke individuele persoon, en menselijke inspanningen moeten niet gericht zijn op abstracte algemene doelen van de staat.

Bovendien zou het proces van toekomstvoorspelling zelf democratischer van aard moeten zijn - desgewenst moeten niet alleen de relevante overheidsinstanties, maar ook onafhankelijke organisaties en deskundigen er vrijelijk aan deelnemen; het is mogelijk om grootschalige enquêtes onder de bevolking uit te voeren over de vorm van de gewenste toekomst, wensen en angsten, over ontwikkelingsdoelen en manieren om deze te bereiken.

Toekomstvoorspellingen zullen gericht zijn op algemene conceptuele kwalitatieve doelstellingen, passende strategieën ontwikkelen, multivariate ontwikkelingsscenario's analyseren, rekening houden met de probabilistische aard van de ontwikkeling (die de laatste tijd sterk intensiveert) en een systeem van risico's (vooral militair-politieke factoren en de toegenomen catastrofale aard van de mondiale ontwikkeling), de onvoorspelbaarheid van veel gebeurtenissen. Specifieke oplossingen voor problemen worden gedetailleerd beschreven in grote nationale economische projecten en programma's. In de toekomst, naarmate planning en prognoses zich verder ontwikkelen, is echte programmering en open planning van het in- en uitschakelen van economische toezichthouders mogelijk, afhankelijk van de staat van het systeem van gevestigde ontwikkelingsindicatoren. In deze situatie zullen de bevolking en het bedrijfsleven zich steeds meer zelfverzekerd en niet bang morgen. In veel opzichten zal het voorspellings- en planningssysteem dichter bij het overheidsbeleid komen te staan. De toezichthouders van een markteconomie zullen, naarmate deze zich ontwikkelt, steeds economischer, indirecter en niet-rigide van aard zijn en het directe bestuur vervangen; het wetgevingssysteem stabiliseert; de institutionele omgeving zal de mondiale normen benaderen.

Als middel om de gestelde doelen te bereiken, zullen in de eerste plaats niet potentieel mogelijke investeringen in hulpbronnen worden overwogen, maar de ontwikkeling van fundamentele en toegepaste wetenschap, innovatieve processen, de vorming van nieuwe vertrouwensbeginselen, publiek-private partnerschappen, partnerschappen in de samenleving , consolidatie van de samenleving op basis van gemeenschappelijke sociaal-politieke en culturele waarden.

Het economische blok moet zich aanpassen aan deze doelstellingen en doelstellingen, en geleidelijk ophouden te domineren in het publieke bewustzijn als een intrinsieke waarde.

De ontwikkeling van het economische blok is in de prognoses duidelijk gekoppeld aan menselijk kapitaal, managementkapitaal en sociaal kapitaal (relatiekapitaal). Alle soorten investeringen in de menselijke factor (en het effect van deze investeringen) worden de belangrijkste manieren om de door de samenleving gestelde doelen te bereiken.

De noodzakelijke infrastructuur voor de ontwikkeling van de menselijke factor in de economie wordt een systeem van permanente educatie, in combinatie met de verbetering en uitgebreide implementatie van openbaar beschikbare informatie- en communicatietechnologieën, het internet, elektronische bibliotheken en databanken, enz.

Een ander kwalitatief belangrijk blok van het toekomstige voorspellings- en planningssysteem is technologische vooruitziendheid op de lange termijn, het anticiperen op revolutionaire technologische doorbraken en het plannen van transities naar hogere technologische niveaus om sociaal-economische problemen op te lossen. In principe zal in de toekomst de kennisintensiteit van producten, werken, diensten en allerlei soorten activiteiten gestaag toenemen en indirect wijzen op de succesvolle ontwikkeling van de economie.

Lijst met gebruikte bronnen

1. Financiën./ Red. SA Bedozerov, S.S. Gorbushena M.: TK Welby, 2004
2. Financiën./Ed. Eatwell J., Milgate M., Newman PM: State University Higher School of Economics, 2008
3. Financiën, geldcirculatie en kredietverlening. / Ed. Romanovsky MV, Vrublevskoy O.V. M.: Yurayt, 2010
4. Financiën. /Ed. Kovaleva A.M. M.: Financiën en Statistieken, 2006
5. Financiën. /Ed. Rodionova V.M. M.: Financiën en Statistieken, 2005
6. GB Polyakov Financieel management: leerboek voor universiteiten / Bewerkt door G.B. Polyakova. – M.: Financiën, UNITY, 2013 – 124 p.
7. Polyak GB Financiële en budgetplanning: Leerboek - M.: Universitair leerboek, 2010 - 149
8. Lukasevich I.Ya. Financieel beheer / 2e druk, herzien. en extra – M.: Eksmo, 2010 – 128 p. Met.
9. Financieel management: leerboek. / red. E.I. Sjochina. – 3e druk, gewist. – M.: KNORUS, 2011. – 480 p.
10. Cheremushkin, S.V. Methodologie van economische prognoses: eenvoudig, maar niet eenvoudiger dan nodig / S.V. Cheremushkin // Financieel beheer. – 2011. – Nr. 2. – blz. 14-17.
11. Melnikov, EN Vergelijkende analyse bestaande modellen voor cashflowbeheer / E.N. Melnikov // Audit en financiële analyse. – 2011. – Nr. 4. – blz. 174-178.
12. Agibalov A.V., Orechov A.A. Concept van optimalisatie van financiële middelen in geïntegreerde structuren van het landbouw- en industriële complex / nr. 13 2014-P. 47-54.
13. Brusov, P.N. Financieel beheer. Financiële planning: leerboek. toelage / P.N. Brusov, T.V. Filatova. – 2e druk, gewist. – M.: KNORUS, 2013. – 232 p.
14. Voronchenko, T.V. Prognose en analyse van kasstromen / T.V. Voronchenko // Economische analyse: theorie en praktijk. – 2014. – Nr. 4. – Blz. 46-51.
15. Balabanov, A.I. Financiën: leerboek / Ed. AI Balabanova, IT Balabanov. – St. Petersburg: Uitgeverij “Peter”, 2011. – 192 p.
16. Gryaznova, A.G. Financiën: leerboek / Ed. A.G. Gryaznova, E.V. Markina – M.: Financiën en Statistieken, 2011. – 148 p.
17. Komarov, I.I. De essentie en soorten van fundamentele financiële prognoses / I.I. Komarov, V.A. Strukov // Vestn. Voronezj. on-ta. Ser. Problemen van hoger onderwijs. – 2012. – Nr. 24. – Blz. 55-61.

Bij het opstellen van een begroting concentreert het bedrijf zich vooral op de uitgavenkant. Tegelijkertijd blijft het minst voorspelbare inkomensdeel onvoldoende gedetailleerd en onderbouwd. Dit artikel is gewijd aan het voorspellen van inkomsten, het opstellen en analyseren van bedrijfsontwikkelingsscenario's, en het beschrijven van de belangrijkste fouten die zich voordoen in het prognoseproces.

Het belangrijkste verschil tussen een voorspelling en een plan is dat worden voorspeld die indicatoren die het bedrijf niet volledig kan beheersen: verkoopvolume, risico's of acties van concurrenten. Te plannen misschien iets dat volledig binnen de invloedssfeer ligt, bijvoorbeeld uitgaven. Het belangrijkste doel van prognoses is om de prestaties van het bedrijf als “succesvol” of “niet succesvol” te kunnen beoordelen, niet op basis van de bestaande indicatoren (winsten, markten, dividenden), maar op basis van de indicatoren die mogelijk zouden kunnen bestaan.

De keuze van de methoden die bij het voorspellen worden gebruikt, hangt alleen af ​​van de capaciteiten van de analist - dit kunnen complexe wiskundige modellen zijn of intuïtieve conclusies. Het belangrijkste is dat het uiteindelijke resultaat dat wordt verkregen door het gebruik van deze methoden de werkelijke situatie zo nauwkeurig mogelijk beschrijft. In dit artikel zullen we een standaardaanpak voor prognoses gebruiken, gebaseerd op de beoordeling van indicatoren die rechtstreeks van invloed zijn op het voorspellingsresultaat.

Omzetprognose

Om de omzet te voorspellen, is het noodzakelijk om de toekomstige waarden van het verkoopvolume van het bedrijf in fysieke en monetaire termen te bepalen, en ook om te begrijpen hoe deze kunnen veranderen afhankelijk van de omstandigheden van de externe en interne omgeving.

Ontleding van factoren

De verkoopvolume-indicator van het bedrijf is niet uniform, omdat deze ervan afhangt groot aantal factoren (demografische omstandigheden in een bepaalde regio, de toestand van industrieën waarin vervangende goederen worden geproduceerd, enz.), waarvan de waarden in de toekomst aanzienlijk kunnen veranderen. Als we de omzet alleen op basis van historische gegevens voorspellen, is onze voorspelling waarschijnlijk onnauwkeurig. Om een ​​beslissing te nemen over toekomstige verkopen, is het noodzakelijk om alle factoren te identificeren die de prognose kunnen beïnvloeden (relevante factoren) (zie figuur 1). Als het bedrijf geen monopolist is, moeten dergelijke factoren onder meer het marktaandeel omvatten dat het bedrijf verwacht te zullen innemen in de beschouwde periode.

Persoonlijke ervaring

Sergey Pustovalov, financieel directeur van het bedrijf Talosto (Sint-Petersburg)

De ontwikkelingsprognose van Talosto wordt opgesteld voor een periode van vijf jaar, uitgesplitst naar jaar en bedrijfssector, en wordt berekend in pessimistische, optimistische en meest optimistische termen. echte opties. De belangrijkste factoren die de financiële prognose van het bedrijf beïnvloeden zijn: bruto product per afzetmarkt, investeringen in advertenties, acties van concurrenten, groei van marktsegmenten. De doelindicator voor ons is het marktaandeel van het bedrijf; het zou sneller moeten groeien dan de markt, of in ieder geval meegroeien. In een pessimistisch scenario wordt de groei van doelmarktsegmenten dus als minimaal beschouwd en bedraagt ​​deze 15% per jaar.

Om de dynamiek van de externe omgeving te bepalen, gebruiken we niet alleen statistische gegevens, maar ook voorspellingen van Goskomstat, gegevens van persbureaus, voorspellingen van het Ministerie van Economische Ontwikkeling en Handel, en monitoringmateriaal voor de sector dat voor ons is opgesteld door marketingbureaus. als beoordelingen van beleggingsfondsen. Door al deze indicatoren te wegen, wordt de totale omzetwaarde verkregen.

Voorspellende factoren

Nu moeten we voorspellingen maken van relevante factoren. Als je statistische informatie hebt over de dynamiek uit het verleden, is het het handigst om de afhankelijkheid van de factor tijd (trend) als startwaarden voor de voorspelling te gebruiken. Dit kan worden bepaald met behulp van Excel door een grafiek te tekenen, een trendlijn toe te voegen en een vergelijking voor de relatie af te leiden (zie grafiek 1).

Vervolgens is het noodzakelijk om te bepalen hoe de resulterende trend kan veranderen onder invloed van omgevingsomstandigheden. Om dergelijke trends weer te geven, worden doorgaans correctiefactoren gebruikt, verkregen door analyse van statistische gegevens en informatie over verwachte veranderingen. De waarden van dergelijke coëfficiënten moeten economisch verantwoord zijn (zie voorbeeld). De voorspelde waarde van de factor wordt aangepast door de op basis van de trend verkregen voorspellingen te vermenigvuldigen met correctiefactoren.

De verandering in het marktaandeel van een bedrijf wordt op een vergelijkbare manier berekend. Als het bedrijf zich echter niet in een agressieve groeifase bevindt, is het meest waarschijnlijke groeipercentage van het bedrijf gelijk aan het groeipercentage van de markt als geheel. Deze prognose wordt vervolgens aangepast om rekening te houden met factoren zoals managementprocessen, reclameactiviteiten van het bedrijf en concurrenten, veranderingen in het productassortiment of de technologie, enz. Als een bedrijf zich agressief ontwikkelt, is een groei die gelijk is aan de marktgroei een pessimistische voorspelling.

Het resultaat deze fase de grenswaarden (pessimistische en optimistische) van de voorspellingen van alle factoren die van invloed zijn op het verkoopvolume zouden moeten worden. De meeste bedrijven evalueren ook een derde, ‘meest waarschijnlijke’ optie, die altijd tussen twee grenswaarden ligt.

Referentie

De eenvoudigste manier om de afhankelijkheid van een factor van tijd uit te drukken is door gebruik te maken van een lineaire afhankelijkheid:

waarbij Y de voorspelde factor is,

t-tijd.

Een lineaire vergelijking weerspiegelt niet altijd nauwkeurig de economische trends. Dus naarmate de markt verzadigd raakt, neemt de omzetgroei af. Om hiermee rekening te houden, wordt een complexere afhankelijkheid gebruikt (bijvoorbeeld logaritmisch, zoals in ons voorbeeld is gedaan). U kunt het bouwen door eenvoudigweg te zoeken in Excel-vergelijkingen die de trend beschrijven. Tegelijkertijd zal de curve van de berekende waarden veranderen. Als gevolg hiervan moet u een curve kiezen die zo nauw mogelijk samenvalt met de lijn die de werkelijke waarden van de indicator verbindt. Voor de oliemarkt zal een dergelijke afhankelijkheid bijvoorbeeld cyclisch zijn, en voor een correcte voorspelling ervan zal het noodzakelijk zijn de periode van de cyclus te bepalen.

Omzetprognose

Omzetprognoses voor elk jaar worden verkregen door het wegen (meestal door eenvoudige vermenigvuldiging of deling, zoals in ons voorbeeld) van de voorspelde waarden van relevante factoren voor elke ontwikkelingsoptie.

Voorbeeld

Voorspelling van bedrijfsinkomsten

Romashka LLC is een snelgroeiend bedrijf gespecialiseerd in de groothandel afwerkingsmaterialen en sanitaire voorzieningen van economische klasse. Het is noodzakelijk om het toekomstige verkoopvolume tot 2006 te bepalen.

Nadat u de lijst met relevante factoren heeft bepaald, moet u voor elk ervan voorspellende waarden construeren. Laten we eens kijken naar het maken van een voorspelling voor een van de belangrijkste feiten: het volume van de woningbouw.

Grafiek 1. Prognose van het volume van de woningbouw

De afgelopen jaren heeft de markt een intensieve stijging van de bouwvolumes en prijzen voor appartementen gezien. De helft van de analisten is van mening dat de markt “oververhit” is, en dat in 2005-2006 mensen die appartementen voor beleggingsdoeleinden hebben gekocht, deze zullen gaan verkopen (pessimistische voorspelling). Het is bekend dat dergelijke investeerders 20% van het totale aantal kopers van appartementen uitmaken, dus het bouwvolume zal kortstondig met 40% dalen (aangezien investeerders hun 20% van de appartementen zullen verkopen) en vervolgens met 20% toenemen. Dienovereenkomstig moeten de berekende waarden voor het volume van de woningbouw in 2005 - 2006 worden aangepast, eerst vermenigvuldigd met 0,6 en vervolgens met 0,8. Tegelijkertijd is de tweede helft van de analisten van mening dat de vraag, en daarmee het bouwvolume, met 15% per jaar zal groeien (een optimistische voorspelling), en dat met de ontwikkeling van de hypotheekleningen het groeitempo in de loop van de tijd zal toenemen. . Gebaseerd op de voorspellingen van bankspecialisten met betrekking tot het aantal uitgegeven hypotheekleningen (laten we zeggen dat dit cijfer voor de komende drie jaar 4,5 miljard dollar bedraagt, wat op dit moment gemiddelde prijs tegen 1500 US-dollars per m². zal 3 miljoen m² bedragen), en als we het huidige bouwvolume kennen (bijvoorbeeld 50 miljoen m²), kunnen we concluderen dat als gevolg van deze factor onze voorspelling voor 2005-2006 met 6% zal stijgen. De aanpassingsfactor voor elk jaar bedraagt ​​1,03. Laten we aannemen dat andere factoren de komende twee jaar onveranderd blijven. Als de optimistische optie wordt geïmplementeerd, zal de marktgroei als geheel ook 21% bedragen, en als de pessimistische optie wordt geïmplementeerd, zal deze 100 - (0,6 + 0,8) / 2 = -30% bedragen.

Nu is het noodzakelijk om te bepalen hoe het marktaandeel van het bedrijf zal veranderen. Om het marktaandeel in de prognoseperiode te behouden en te vergroten, is het de bedoeling om de helft van het verkochte goederenassortiment te vervangen door sanitaire voorzieningen die ‘modieus’ zijn. Het is bekend dat het groeipercentage van de consumptie van dergelijk sanitair 20% per jaar bedraagt, met een marktgroei van 5% per jaar. Daarom zal de toename van het marktaandeel van het bedrijf als gevolg van de verandering van de helft van het assortiment 7,5% ((20% - 5%) × 50% ) (optimistische optie). Als de vraag naar “modieus” sanitair in de toekomstige periode daalt tot 10%, zal de stijging van het marktaandeel 2,5% bedragen ((10% - 5%) × 50%).

Laten we de invloed van externe en interne factoren combineren in een tabel:

Zo ontvingen we twee grenswaarden voor de omzet van het bedrijf: 30,08% en -28,25%.

Toekomstscenario

Na het voorspellen van de omzet is het noodzakelijk om de uitgaven van het bedrijf te plannen. Planning van de uitgaven die nodig zijn om ervoor te zorgen dat de geconstrueerde verkoopprognose plaatsvindt met behulp van het bestaande budgetmodel 1. Net als bij de inkomstenprognose wordt het uitgavenplan opgesteld in twee opties: de beste en de slechtste. Tegelijkertijd wordt de ‘beste’ optie overwogen wanneer het bedrijf zichzelf toestaat te betalen voor alles wat gepland is, en de ‘slechtste’ optie is het bezuinigingsregime.

Voor meer informatie over het modelleren van de activiteiten van het bedrijf, zie het artikel “Model voor het beoordelen van de waarde van een bedrijf: ontwikkeling en toepassing”, nr. 12, 2003, p. Opmerking redactie

Persoonlijke ervaring

Sergej Pustovalov

De belangrijkste interne beperking van de ontwikkeling zijn de middelen waarover het bedrijf beschikt. Daarom zijn wij van mening dat het bedrijf in een optimistisch scenario niet alleen kan groeien door middel van kredietbronnen, maar ook door het uitgeven van extra aandelen of het verhogen van de toegestaan ​​kapitaal. In een realistisch scenario concentreren we ons op onze eigen behoeften en kredieten, dat wil zeggen: we ‘groeien zoveel als we kunnen’. Bij de implementatie van de pessimistische optie wordt ervan uitgegaan dat het aantrekken van kapitaal moeilijk is.

De verwachte inkomsten en uitgaven van het bedrijf worden vervolgens gecombineerd om vier marginale ontwikkelingsopties te verkrijgen (zie Tabel 2).

Voor een gemakkelijke analyse zijn de belangrijkste financiële rapporten voor al deze opties samengesteld: BDDS, BDR en balans. Elk van de vier opties wordt vergeleken met de doelstellingen en strategie van het bedrijf. Zo is het mogelijk dat het beste scenario qua inkomsten en uitgaven leidt tot opbouw van vorderingen en aanvullende kredietverlening. Tegelijkertijd kan een voorzichtiger strategie – het verhogen van de omzet en het besparen van kosten – het mogelijk maken om de financiële onafhankelijkheid te behouden, wat voor een aantal bedrijven belangrijker is dan het verhogen van de omzet.

Het resultaat van deze fase zou het meest waarschijnlijke scenario voor de toekomst van het bedrijf moeten zijn, bestaande uit een reeks van drie prognoserapporten, evenals een reeks maatregelen die worden geïmplementeerd in het geval van positieve of negatieve afwijkingen daarvan. Om deze afwijkingen tijdig te kunnen identificeren, is het noodzakelijk om een ​​set controle-indicatoren te identificeren.

Persoonlijke ervaring

Denis Ivanov, algemeen directeur van CJSC Financial Reserve (Moskou)

Prognoses van toekomstige inkomsten worden elke zes maanden opgesteld door de hoofden van de inkomstengenererende afdelingen. In de regel wordt het toekomstige resultaat van hun werk uitgedrukt in één enkele waarde, maar de foutmarge (bereik van waarden) wordt bepaald. De afdeling economische planning berekent het masterplan en geeft de grenswaarden van mogelijke afwijkingen aan. Als er een kans bestaat op een gebeurtenis die de voorspelde waarde aanzienlijk beïnvloedt, bepaalt de afdeling economische planning de waarden voor het geval van een dergelijk scenario.

Deze scenario's worden verwerkt op de afdeling economische planning, die een reeks toekomstige wisselkoersen aan de prognosegegevens toevoegt. Vervolgens wordt, rekening houdend met toekomstige uitgaven, een betalingsschema bepaald, waarna de boekhoudafdeling een prognose voor de nettowinst opstelt en belastingplanningsmaatregelen ontwikkelt.

Selectie van benchmarks

De selectie van indicatoren met behulp waarvan de vervulling van de voorspelling vervolgens wordt geanalyseerd, begint tijdens het voorspellen en plannen van inkomsten en uitgaven - vervolgens worden het vereiste marktaandeel, de prijzen, het fysieke verkoopvolume, de arbeidsproductiviteit, het materiaalverbruik, enz. bepaald. . In de volgende fase worden deze indicatoren aangepast en aangevuld met parameters waarvan het financiële resultaat zal afhangen - dat wil zeggen handelsmarges, debiteurenomzet, aandeel van de transportkosten, winstgevendheid, enz. Tijdens het implementeren van de voorspelling moeten deze parameters voortdurend worden gemonitord, omdat hun stabiele verandering in positieve of negatieve richting ten opzichte van de geplande waarden de implementatie van een van de prognoseopties 2 zal aangeven. Door deze gegevens tijdig te ontvangen Op deze manier kan het bedrijf zijn acties aanpassen aan de vooraf ontwikkelde prognose.

(Voor meer informatie over de belangrijkste prestatie-indicatoren van het bedrijf, zie het artikel “Ondernemingsmanagement met behulp van het Balanced Scorecard-systeem”, “Financieel Directeur” nr. 3, 2003, p. 12 - Opmerking redactie)

Persoonlijke ervaring

Oleg Frakin

Om prognoses effectief te laten zijn, moeten prognoseprestatiegegevens worden gebruikt om beslissingen over te nemen huidige situatie en niet gebaseerd op de resultaten uit het verleden. Tegelijkertijd is het onmogelijk om afdelingen te dwingen rekening te houden met uitgaven en inkomsten, bijvoorbeeld in Excel. Om dit te doen heeft u een gespecialiseerd programma nodig waarmee u gegevens kunt verzamelen, plannen en analyseren, en plan-factanalyses kunt uitvoeren tot het einde van de rapportageperiode. Anders zal er geen efficiëntie zijn en zal elke voorspelling zijn betekenis verliezen, omdat alle kansen voor de implementatie ervan verloren zullen gaan.

Bij bedrijven waar de meeste kosten constant zijn (zoals bij ons bijvoorbeeld), is er nog een ‘rem’ voor de bedrijfsvoering in het kader van de forecast. Als het verkoopplan niet wordt gehaald, kan ik niet de helft van het personeel ontslaan om de kosten te drukken. Je kunt alleen maar reageren variabele kosten. Dit probleem kan gedeeltelijk worden opgelost door te vertalen vaste kosten in variabelen – dat wil zeggen het gebruik van outsourcing, bijvoorbeeld bij een IT-dienst, maar dit kan niet in alle gevallen worden gedaan. Hierdoor zijn de werkscenario’s voor ons bedrijf vrij duidelijk: als we gedurende de periode 20% minder verdienen dan gepland, dan verandert het eindbedrag in de BDR met maximaal 15%, omdat ik maximaal 5% kan besparen van het vooraf goedgekeurde bedrag.

Sergej Pustovalov

Een van de belangrijkste indicatoren voor ons is de prijs van grondstoffen, maar het vermogen om stijgende prijzen, bijvoorbeeld voor meel, te compenseren is vrij beperkt. Zo heeft elk gebied van onze activiteit een directoraat dat het werk in het gebied beheert en voorspelt hoe het zich in de toekomst zal ontwikkelen. Het is nauwelijks de moeite waard om deze directoraten te verkleinen vanwege de huidige winstdaling. In plaats daarvan zullen we proberen de directe kosten te verlagen of de prijs van producten te verhogen.

Voorspellingsfouten

Voorspellingsfouten worden meestal geassocieerd met een onjuiste bepaling van de invoerparameters van het voorspellingsmodel.

Beoordeling van één ontwikkelingsoptie

Deze fout is misschien wel de meest voorkomende. Marketinganalisten van de meeste bedrijven (althans in Rusland) vinden het niet nodig om opties voor de ontwikkeling van evenementen te berekenen. In het beste geval vindt de planning plaats op basis van productgroepen (assortiment), regio's of verkoopkanalen, en wordt voor elke planningsrichting slechts één set prognoseparameters (prijs en volume) berekend, die in de regel wordt onderschat. de veilige kant.” Vervolgens kunnen financiers bij het beoordelen van de gevoeligheid van het financiële model voor inputparameters veranderingen in de belangrijkste financiële indicatoren van het bedrijf in relatie tot deze parameters analyseren. Maar als de waarden van dergelijke indicatoren nog steeds binnen aanvaardbare grenzen blijven, eindigt alles met analyse. En als een pessimistisch ontwikkelingsscenario wordt gerealiseerd, zal het bedrijf de negatieve trend niet op tijd kunnen volgen en maatregelen kunnen nemen om deze te corrigeren.

Persoonlijke ervaring

Oleg Frakin

We hebben geprobeerd een jaarbegroting op te stellen waarbij we rekening hielden met mogelijke scenario’s, maar de praktijk leert dat dit voor ons bedrijf weinig zin heeft. De externe omgeving verandert te snel, vooral de wetgeving en bestuursorganen. Zo zijn onlangs de taken van het reguleren van de alcoholindustrie op één dag overgedragen aan het Ministerie van Industrie en Energie, en vervolgens aan het Ministerie van Landbouw. Als de situatie hetzelfde blijft, kunnen we een inkomensstijging voorspellen, aangezien het ministerie van Landbouw barrières tegen import zal gaan opwerpen, de kosten van geïmporteerde alcohol zullen stijgen en het aandeel van ons inkomen in de kosten niet zo groot zal zijn. merkbaar - daarom kan het worden verhoogd. Het is zinvol om inkomsten te voorspellen en voortdurend naar scenario's te kijken in sectoren met een stabiele omgeving (bijvoorbeeld de mijnbouw of de detailhandel).

Meestal wordt bij het voorspellen de extrapolatiemethode gebruikt, dat wil zeggen het bepalen van de relatie tussen modelparameters op basis van gegevens uit het verleden en het overbrengen van deze afhankelijkheden naar de toekomst. Als de bouwvolumes bijvoorbeeld jaarlijks met 15% groeien, wordt aangenomen dat de groei dit jaar hetzelfde zal zijn. Bij dergelijke prognoses wordt echter geen rekening gehouden met de huidige markttrends. Daarom is extrapolatie alleen geschikt als hulpmiddel voor het “voorbereiden” van prognosewaarden, inclusief het gebruik ervan voor het berekenen van seizoensfluctuaties in vraag en prijzen.

Persoonlijke ervaring

Evgeny Dubinin, plaatsvervangend financieel directeur van het bouwbedrijf LEK-Moskou

Het is verkeerd om bij het voorspellen alleen wiskundige methoden te gebruiken, zelfs de meest complexe, omdat in dit geval geen rekening wordt gehouden met de economische betekenis van gebeurtenissen. Als een wiskundige die niets van economie begreep begin 1998 een voorspelling had gedaan van de dollarkoers, zou hij een relatie hebben opgebouwd die geen rekening hield met de huidige situatie met de binnenlandse schuld van het land. Als dezelfde voorspelling met deze factor rekening zou worden gehouden, zou dit een heel ander beeld opleveren.

Factoren onderschatten of negeren

Deze fout manifesteert zich wanneer wordt geprobeerd rekening te houden met toekomstige veranderingen in de externe en interne omgeving van het bedrijf. Vaak worden relevante factoren op een simplistische manier geselecteerd en worden zowel de individuele als de gecombineerde impact van dergelijke factoren gebagatelliseerd. Voor onroerend goed zijn relevante factoren bijvoorbeeld niet alleen stijgende persoonlijke inkomens en dalende hypotheekrentetarieven, maar ook demografische factoren.

Onvolledige boekhouding van voorgestelde wijzigingen

Zowel op het gebied van de ontvangsten als op het gebied van de uitgaven moet op adequate wijze rekening worden gehouden met de voorgestelde wijzigingen. Als dit niet gebeurt, kan er een situatie ontstaan ​​waarin de ontvangst van extra inkomsten wordt gepland zonder rekening te houden met extra uitgaven. Meestal gaat het om semi-vaste uitgaven: reclame, communicatie, enz. Er is ook de tegenovergestelde optie, wanneer een bedrijf van plan is de kosten te verlagen, in de overtuiging dat dit op geen enkele manier de inkomsten zal beïnvloeden.

Het verlangen om wishful thinking te laten varen

Veel mensen vanwege hun psychologische kenmerken willen de waarheid niet onder ogen zien, dus bedrijfsleiders zien vaak bedreigingen voor het bedrijf, maar willen deze niet als zodanig beschouwen. De voorkeur geven aan een optimistische kijk op de ontwikkelingen kan leiden tot een afname van de bereidheid van het bedrijf om weerstand te bieden aan negatieve trends - zowel in de interne als externe omgeving van de onderneming.

Inleiding 3

1. Concept en taken van financiële prognoses 4

2. Problemen met financiële prognoses op macro- en microniveau 8

3. Vooruitzichten voor sociaal-economische voorspellingen in Rusland 11

Conclusie 14

Referenties 15

INVOERING

Financiële prognoses zijn een van de belangrijkste fasen van financiële planning. Het doel van financiële prognoses is om de verhoudingen tussen materieel en materieel belang en de financiële kosten in de economie van de toekomst met elkaar te verbinden; beoordeling van het verwachte volume aan financiële middelen; bepaling van financiële ondersteuningsmogelijkheden; identificatie van mogelijke afwijkingen van geaccepteerde ontwerpen.
Financiële prognoses worden uitgevoerd op drie niveaus van de economie: nationale, territoriale en economische entiteiten. Op nationaal niveau worden berekeningen gemaakt met behulp waarvan de financiële middelen van het land worden gevormd, de richtingen van hun ontwikkeling worden bepaald en een geconsolideerd financieel evenwicht van de staat wordt samengesteld. Berekeningen stellen ons in staat het economische en financiële beleid van de staat correcter te ontwikkelen. Financiële prognoses zijn gekoppeld aan de verwezenlijkingen van wetenschappelijke en technologische vooruitgang, prognoses van veranderingen in hulpbronnen, prijzen, enz.
Het belangrijkste kenmerk van financiële prognoses is variabiliteit, waardoor het uitvoerend orgaan het probleem nauwkeuriger kan beoordelen en kiezen optimale oplossing, de gevolgen van genomen beslissingen voorzien. Financiële prognoses worden op soortgelijke wijze uitgevoerd op andere territoriale niveaus (onderwerpen van de Russische Federatie, gemeenten).

1. CONCEPT EN ESSENTIE VAN FINANCIËLE VOORSPELLINGEN
1.1. Het concept en de taken van financiële prognoses
Financiële prognoses zijn een onderzoek naar specifieke vooruitzichten voor de ontwikkeling van de financiën van bedrijfsentiteiten en overheidsinstanties in de toekomst, een wetenschappelijk onderbouwde aanname over de volumes en richtingen van het gebruik van financiële middelen in de toekomst.
Financiële prognoses onthullen het verwachte toekomstbeeld van de staat van de financiële middelen en de behoefte daaraan, mogelijke opties voor het uitvoeren van financiële activiteiten en zijn een voorwaarde voor financiële planning. Het hoofddoel van financiële prognoses, uitgevoerd om de indicatoren van financiële plannen wetenschappelijk te onderbouwen en bij te dragen aan de ontwikkeling van een concept voor financiële ontwikkeling voor de prognoseperiode, omvat het beoordelen van het verwachte volume aan financiële middelen en het bepalen van de voorkeursopties voor financiële steun voor de activiteiten van bedrijfsentiteiten, overheidsinstanties en lokaal zelfbestuur.
De doelstellingen van financiële prognoses zijn:
- het koppelen van materiële en financiële kostenverhoudingen op macro- en microniveau voor de toekomst; - het bepalen van de bronnen van vorming en de omvang van de financiële middelen van bedrijfsentiteiten en overheidsentiteiten voor de prognoseperiode;
- rechtvaardiging van aanwijzingen voor het gebruik van financiële middelen door bedrijfsentiteiten en overheidsinstanties voor de prognoseperiode op basis van een analyse van trends en dynamiek van financiële indicatoren, rekening houdend met de interne en externe factoren die daarop van invloed zijn; gevolgen van beslissingen van overheidsinstanties en lokaal zelfbestuur, bedrijfsentiteiten.
Financiële prognoses worden uitgevoerd door verschillende opties te ontwikkelen voor de ontwikkeling van een organisatie, een afzonderlijke administratief-territoriale eenheid, het land als geheel, hun analyse en rechtvaardiging, waarbij de mogelijke mate van verwezenlijking van bepaalde doelen wordt beoordeeld, afhankelijk van de aard van de acties van de planningsonderwerpen. Dit wordt bereikt door twee verschillende methodologische benaderingen:
1) binnen de eerste benadering worden voorspellingen gedaan van het heden naar de toekomst op basis van vastgestelde oorzaak-en-gevolgrelaties;
2) bij de tweede benadering bestaat voorspellen uit het bepalen van het toekomstige doel en de richtlijnen voor de overgang van de toekomst naar...

. Financiële prognoses- onderzoek naar specifieke vooruitzichten voor de ontwikkeling van de financiën van bedrijven en overheidsinstanties in de toekomst, een wetenschappelijk onderbouwde aanname over de volumes en richtingen van het gebruik van financiële middelen in de toekomst.

Financiële prognoses-de basis voor financiële planning in een onderneming (d.w.z. het opstellen van strategische, lopende en operationele plannen) en voor financiële budgettering (d.w.z. het opstellen van algemene, financiële en operationele budgetten).

Soorten financiële prognoses:

1. Kortetermijnvoorspellingen (samengestelde aandelenindices, wisselkoersen, gewogen gemiddelde rendementen, koersen, koersen futures-contracten enz.). Bij korte termijn forecasting wordt een forecast opgesteld op basis van handelsgegevens van de laatste werkdag van de week.

2. Voorspellingen op middellange termijn (met een diepte van één jaar) zijn gebaseerd op gegevens van dezelfde indicatoren en indicatoren van de financiële markten. De vorm van financiële prognoses voor de middellange termijn kan zeer verschillend zijn, afhankelijk van de gebruikte indicatoren.

3. Langetermijnvoorspellingen van de financiële markten (meer dan een jaar diepgaand) zijn niet alleen gebaseerd op specifieke gegevens uit fundamentele en technische analyses, maar ook op de beoordeling van bepaalde grootheden die informatie geven over de meest verwachte ontwikkelingen op de financiële markten en de mogelijke opkomst van nieuwe trends, of de versterking van oude trends.

Probleem met financiële prognoses op bedrijfsniveau – het verkrijgen van de informatie die nodig is om te anticiperen op de doelstellingen en mogelijkheden van de onderneming, deze te begrijpen en deze tijdig aan te passen aan de huidige omstandigheden. Daarnaast is forecasting gericht op:

Om objectief opkomende economische trends te identificeren;

Analyse van het potentieel van het bedrijf;

Identificatie van ontwikkelingsalternatieven;

Identificatie van problemen die oplossingen vereisen tijdens de prognoseperiode;

Het bepalen van het niveau van de middelen (materieel, arbeid, financieel, intellectueel, enz.) die nodig zullen zijn voor het bedrijf om de doelstellingen van zijn activiteiten te bereiken.

18. Financiële planning. Balansmethode voor financiële planning, financiële plannen. Kenmerken van individuele financiële plannen. Ontwikkeling van territoriale financiële planning.

Financiële planning wel activiteiten om plannen op te stellen voor de vorming, distributie en verder gebruik van financiële middelen op het vereiste niveau van individuele bedrijfsentiteiten, dat wil zeggen hun verenigingen, industriële structuren, territoriale administratieve eenheden, het land als geheel.

Voorwerp van financiële planning zijn financiële middelen, waarvan de vorming plaatsvindt in het proces van financiële distributie en herverdeling van het bbp, en het resultaat is dat ook verschillende soorten financiële plannen en prognoses.

Doel van financiële planning- bepaling van mogelijke hoeveelheden financiële middelen, kapitaal en reserves op basis van het voorspellen van de waarde van financiële indicatoren: winst, werkkapitaal, afschrijvingen, belastingen, enz.

De essentie van de balansmethode van financiële planning Het punt is dat door het opbouwen van evenwichten een koppeling wordt gelegd tussen de beschikbare financiële middelen en de daadwerkelijke behoefte daaraan. Nu is deze methode van bijzonder belang, omdat alle uitgaven van ondernemingen afhankelijk zijn van eerder verdiende fondsen. Bedrijven zijn volledig onafhankelijk geworden en moeten alleen afhankelijk zijn van hun eigen inkomen, en in geen geval van hulp van de staat of het ministerie;

Financieel plan is een plan voor de vorming en het gebruik van financiële middelen.

Alle financiële plannen zijn verdeeld in twee grote groepen: geconsolideerde plannen en individuele plannen. En geconsolideerde financiële plannen zijn op hun beurt onderverdeeld in nationale plannen van individuele economische verenigingen (industriële en financiële groepen of verenigingen van concerns, verenigingen, enz.) en territoriale plannen. Individuele plannen zijn financiële plannen van individuele bedrijfsstructuren.

Afhankelijk van de duur van de actie zijn ze onderverdeeld in:

Financiële langetermijnplannen (berekend voor een periode van meer dan één jaar);

Huidig ​​(voor één jaar);

Operationeel (voor een kwartaal of een maand).

Basis financiële plannen Op nationaal en territoriaal niveau zijn er de begrotingen (federaal, regionaal, lokaal) en de begrotingen van de extrabudgettaire overheidsfondsen.

De begroting als planningsdocument is een lijst met inkomsten en uitgaven van overheidsinstanties of lokale overheden. Het wordt samengesteld in de vorm van een saldo van fondsen, bedoeld om de taken en functies van de staats- en lokale overheid financieel te ondersteunen. Samengesteld door de uitvoerende macht voor één kalenderjaar en in de vorm van een wet goedgekeurd door de representatieve autoriteiten.

De begrotingen van extra-budgettaire staatsfondsen (Pensioenfonds van de Russische Federatie, Sociaal Verzekeringsfonds van de Russische Federatie, federale en territoriale verplichte ziekteverzekeringsfondsen) worden gevormd in de vorm van een saldo van inkomsten en uitgaven van extra-budgettaire staatsfondsen , waarbij de implementatie wordt gewaarborgd van de grondwettelijke rechten van burgers op sociale zekerheid, gezondheidszorg en het ontvangen van gratis medische zorg.

NAAR financiële plannen, opgesteld door bedrijfsonderdelen, omvatten onder meer een saldo van baten en lasten, een geconsolideerde begroting, een raming van baten en lasten, een businessplan (dit is een plan voor de uitvoering van een specifiek project of overeenkomst).

Territoriale planning- planning voor de ontwikkeling van territoria, inclusief de oprichting van functionele zones, zones voor geplande plaatsing van kapitaalbouwprojecten voor staats- of gemeentelijke behoeften, zones met bijzondere voorwaarden gebruik van territoria.

Een van de belangrijke doelstellingen van territoriale financiële planning is de ontwikkeling van programma's waarbij de krachten worden gebundeld territoriale lichamen autoriteiten en ondernemingen die zich op hun grondgebied bevinden voor de ontwikkeling van sociale infrastructuur.

In dit opzicht is er behoefte aan informatie over de territoriale begroting, het saldo van de contante inkomsten en uitgaven van de bevolking, enz., die individuele aspecten en stadia van de verdeling en herverdeling van het in een bepaald gebied gecreëerde en gebruikte nationale inkomen weerspiegelen.