Omzetverhouding werkkapitaal. Berekening van werkkapitaalomzet, definitie, formules

In het artikel zullen we de omzet van werkkapitaal beschouwen als een van de belangrijkste indicatoren voor het beoordelen van de financiële toestand van een onderneming.

Omzet werkkapitaal

Omzet werkkapitaal (Engels Omzet werkkapitaal) is een indicator die verband houdt met het bedrijf en die de gebruiksintensiteit kenmerkt werkkapitaal(activa) van de onderneming/onderneming. Met andere woorden, het weerspiegelt de mate van omzetting van werkkapitaal in contanten tijdens de verslagperiode (in de praktijk: jaar, kwartaal).

De formule voor het berekenen van de omzet van werkkapitaal

Omzetverhouding werkkapitaal (analoog: omzetverhouding vaste activa, K ook) - geeft de verhouding weer tussen de verkoopopbrengst en het gemiddelde werkkapitaal.

De economische betekenis van deze ratio is een beoordeling van de effectiviteit van investeren in werkkapitaal, dat wil zeggen hoe werkkapitaal de hoeveelheid verkoopopbrengst beïnvloedt. De formule voor het berekenen van de omzetratio van het werkkapitaal op de balans is als volgt:

In de praktijk wordt de analyse van de omzet aangevuld met de coëfficiënt voor het vaststellen van het werkkapitaal.

Coëfficiënt van het vaststellen van werkkapitaal- toont het bedrag van de winst per eenheid werkkapitaal. De berekeningsformule is omgekeerd evenredig met de omzetratio van het werkkapitaal en is als volgt:

- toont de looptijd (duur) van de omzet van werkkapitaal, uitgedrukt in het aantal dagen dat nodig is voor de terugbetaling van werkkapitaal. De formule voor het berekenen van de omzetperiode van werkkapitaal is als volgt:

Analyse van de omzet van werkkapitaal

Hoe hoger de waarde van de omzetratio van werkkapitaal, hoe hoger de kwaliteit van het werkkapitaalbeheer in de onderneming. In de financiële praktijk is er geen enkele algemeen aanvaarde waarde van deze indicator; de analyse moet worden uitgevoerd in dynamiek en in vergelijking met vergelijkbare ondernemingen in de branche. De onderstaande tabel toont: verschillende soorten omzetanalyse.

Indicatorwaarde:	Indicatoranalyse
K ook ↗ T ook ↘	Toenemende groeidynamiek van de omzetratio van het werkkapitaal (afname in de omzetperiode) laat een toename zien van de efficiëntie van het gebruik van vaste activa van de onderneming en een toename van de financiële stabiliteit.
K ook ↘ T ook ↗	De neerwaartse dynamiek van veranderingen in de omzetratio van werkkapitaal (een toename van de omzetperiode) toont de verslechtering van de effectiviteit van het gebruik van vaste activa in de onderneming. Dit kan in de toekomst leiden tot een afname van de financiële stabiliteit.
K ook > K * ook	De omzetratio van het werkkapitaal is hoger dan de gemiddelde branchewaarden (K*ook) laat een toename van het concurrentievermogen van de onderneming zien en een toename van de financiële stabiliteit.

Videoles: "Berekening van de belangrijkste omzetratio's voor OAO Gazprom"

Overzicht

De omzet van werkkapitaal is de belangrijkste indicator van de bedrijfsactiviteit van de onderneming en de dynamiek ervan weerspiegelt direct de financiële stabiliteit van de onderneming op lange termijn.

Het management van elke onderneming, evenals haar investeerders en crediteuren, zijn geïnteresseerd in de prestatie-indicatoren van het bedrijf. Om een ​​uitgebreide analyse uit te voeren, worden verschillende methoden gebruikt.

IN zonder falen bestudeer indicatoren van winstgevendheid en bedrijfsactiviteit. Als de eerste groep rekening houdt met de nettowinst in het analyseproces, houdt de tweede groep rekening met de verkoopopbrengst. Het onderzoek wordt uitgevoerd aan de hand van een systeem van indicatoren. Een van de eersten die wordt bestudeerd, is de omzetratio, waarvan de formule rekening houdt met alle activa van het bedrijf. Vervolgens worden de structurele componenten onderzocht. Ook aansprakelijkheidsindicatoren worden in de analyse meegenomen. Hiermee kunt u begrijpen hoe snel het bedrijf beschikbare middelen omzet in geld, berekend op schuldverplichtingen.

Het concept van de omzetcyclus

De omzetratio van de activa van het bedrijf stelt u in staat om de snelheid te evalueren waarmee het kapitaal van het bedrijf zijn passeert volle cirkel. Een bedrijf dat middelen bezit, gebruikt ze om producten te maken, te verkopen en winst te maken.

De periode waarin de middelen waarover de organisatie beschikt alle stadia doorlopen, wordt de omzetcyclus genoemd. Eerst worden grondstoffen omgezet in eindproducten. Daarna wordt het te koop aangeboden. Klanten kopen goederen of diensten in en het geld vloeit terug naar de organisatie.

Hoe sneller de volledige cyclus verloopt, hoe meer omzet het bedrijf ontvangt. Daarom is ze geïnteresseerd in het versnellen van de omzet. Analyse van bedrijfsactiviteiten stelt u in staat om de beperkende factoren te benadrukken. De omloopsnelheid van activa, waarvan de formule rekening houdt met de structurele elementen, maakt het mogelijk om onroerend goed op harmonieuze wijze te verdelen en te gebruiken.

Omzetperiode

De omzetverhouding, waarvan de formule een numeriek resultaat laat zien, is niet altijd absoluut informatief. De groei in dynamiek duidt op een positieve trend voor de organisatie. Maar deze indicator geeft geen informatie over de duur van de cyclus.

Daarom worden dergelijke coëfficiënten in dagen weergegeven. De analist kan dan precies bepalen hoe lang de periode duurt. Hiermee vind je optimale waarde coëfficiënt. De onderzoeker evalueert de omzetcyclus van vaste en vlottende activa, crediteuren. Maar het zijn roerende goederen die de grootste aandacht verdienen.Deze analyse weerspiegelt het systeem van interactie van het bedrijf met leveranciers, de marketing en de materiële ondersteuning van de huidige activiteiten.

kostencyclus

Het zijn de vlottende activa die grote belangstelling van analisten wekken voor de gepresenteerde analyse. Voor de beoordeling wordt daarom de omzetratio van het werkkapitaal gebruikt, waarvan de formule hieronder wordt besproken.

Om informatie te hebben over de factoren die deze indicator beïnvloeden, houdt de financieel beheerder noodzakelijkerwijs rekening met de duur van de cyclus van de componenten van vlottende activa. Hun duur (behalve voor geld) wordt opgesomd.

Op deze manier wordt de kostencyclusindicator verkregen. Hoe langer het is, hoe meer financiële bronnen het bedrijf in omloop brengt. Daarin stapelen ze zich op.

Hoe sneller de kostencyclus verloopt, hoe meer geld er uit de omloop komt. Ze kunnen constructiever worden ingezet.

Algemene formule

De berekening van de coëfficiënt of activa heeft een algemene vorm. Dit wordt verklaard door een identieke indicator waarmee een of ander onroerend goed of kapitaal wordt vergeleken. De formule ziet er als volgt uit:

Kob \u003d Berekeningsbasis / Activa (of Passief).

De omzetratio, waarvan de formule wordt gebruikt door de financiële diensten van ondernemingen, houdt in dat rekening wordt gehouden met de gemiddelde jaarlijkse waarde van de indicator. Alleen het artikel dat wordt geëvalueerd, verandert. De teller van de formule wordt ook gekozen afhankelijk van de bestudeerde coëfficiënt.

Bij het overwegen van vorderingen, verrekeningen met kopers, wordt hun gemiddelde jaarlijkse waarde vergeleken met de inkomsten uit: verkochte producten. Als het omzetpercentage van schulden op leningen en voorschotten aan leveranciers wordt berekend, fungeert de kostprijs als berekeningsgrondslag. Ze neemt ook deel aan de beschouwing van omzetindicatoren. Afgemaakte producten, lopende werkzaamheden.

De omloopsnelheid van de voorraad, waarvan de formule overeenkomt met de bovenstaande methode, gaat uit van materiaalkosten.

Jaarrekening

Gebruik de gegevens om de indicatoren van bedrijfsactiviteit te bepalen financiële rapportage. De noemer wordt gevonden volgens formulier nr. 1 "Saldo", en de teller - volgens formulier nr. 2 "Winst- en verliesrekening". De omloopsnelheid van activa, waarvan de formule hierboven is besproken, heeft volgens de rapportage de volgende vorm:

Kob = s. 2110 (formulier 2)/s. 1600 gemiddeld (formulier 1).

Om de omloopsnelheid van vlottende activa te bepalen, worden de gegevens van regel 1200 van de balans als noemer genomen. De indicator die de omzet van vaste activa in de vorige formule bepaalt, gebruikt de gegevens die worden weergegeven in post 1150 van de balans.

IN algemeen beeld de berekening van de omzet van kortlopende schulden ziet er als volgt uit:

Kot = s. 2110 (formulier 2)/s. 1300 gem. (formulier 1).

Als beleggers de bewegingssnelheid in de gepresenteerde methodologie moeten schatten, wordt het bedrag c toegepast. 1500 en blz. 1400. Om de omzet van schulden van debiteuren te berekenen, gegevens van s. 1230, en voorraden - het bedrag van s. 1210 en blz. 1220.

Aandelen

Bij het beoordelen van de beweging van voorraden is het handiger om een ​​methode toe te passen die het resultaat in dagen laat zien. Dit is een van de belangrijkste kenmerken die de financiële dienst definieert. Er moeten voldoende voorraden zijn zodat de productiecyclus zonder storingen en stilstand verloopt. Maar materialen mogen niet worden geaccumuleerd, "bevroren" in de vlottende activa van het bedrijf.

Met de omloopsnelheid van de voorraad, waarvan de formule eerder is besproken, kunt u de periode in dagen bepalen:

Tz \u003d Materiaalkosten / Voorraden (gemiddeld) * 360.

Als de rapportageperiode een ander aantal dagen in beslag neemt, wordt rekening gehouden met de duur ervan. Over het algemeen wordt voor de berekening in de teller het bedrag aan verkoopopbrengsten gebruikt. Maar als we zijn aan het praten over voorraden, wordt hun beweging bepaald door de hoeveelheid materiaalkosten.

Om de indicator te optimaliseren en de cyclus te versnellen, is het noodzakelijk om het aantal "dode" voorraden die niet worden gekocht bij elke nieuwe exploitatieperiode te verminderen.

Debiteuren, gereed product

De omzetratio, waarvan de berekeningsformule onder meer vlottende activa als vorderingen en afgewerkte producten onderzoekt, is ook interessant voor analisten. Als een aanzienlijke hoeveelheid geld zich op deze balansposten ophoopt, heeft dit een negatief effect op het werk van het bedrijf. Indien na de analyse een te lange omlooptijd van schulden van debiteuren wordt vastgesteld, is het noodzakelijk om het systeem van verrekeningen met kopers te wijzigen.

Misschien moet u overstappen op een vooruitbetaling, niet-contante betaling. Ook het bedrag van de dubieuze debiteuren wordt bepaald.

Als de onderneming een aanzienlijke hoeveelheid afgewerkte goederen en onderhanden werk verzamelt, wordt het verkoopsysteem herzien en wordt de apparatuur gemoderniseerd.

vlottende activa

De duur van de omzetperioden van balansposten wordt bij elkaar opgeteld. Hiermee kunt u de effectiviteit van de werking van het eigendom van het bedrijf evalueren. Over het algemeen kunt u met de mobiele middelen van het bedrijf de omzetratio van werkkapitaal bestuderen (de formule werd eerder gepresenteerd).

De toename van de duur van de kostencyclus heeft een negatief effect op een aantal andere indicatoren. Het neemt toe naarmate de absolute waarde afneemt. Het vermindert ook het rendement op kapitaal. In dit geval ontwikkelen hele systeem maatregelen om de structuur van het bedrijfseigendom te optimaliseren.

Crediteuren

Analisten kijken naar meer dan alleen de snelheid van de vastgoedcyclus van een organisatie. Ze bestuderen ook de kapitaalomzetratio (de formule werd eerder besproken). Deze techniek laat zien hoe vaak het bedrijf tijdens de exploitatieperiode met crediteuren verrekent voor zijn verplichtingen.

Daarom wordt voor de berekening rekening gehouden met de huidige schuld. Vaak bepaalt een onderneming met een groot bedrag aan vorderingen een aanzienlijk bedrag aan kortlopende schulden. Dit is een negatieve trend. Een dergelijke organisatie is beperkt in haar vermogen om geleend kapitaal aan te trekken, materialen en middelen voor productie op krediet te verwerven. Door de structuur van activa te optimaliseren, is het mogelijk om de prestaties van verplichtingen te verbeteren.

economisch effect

Een bijzondere plaats in de financieel-economische analyse wordt ingenomen door omzetratio's. Balansformules maken het mogelijk om factoren te vinden die de ontwikkeling belemmeren. Een kwalitatieve beoordeling van de bedrijfsactiviteit maakt het mogelijk om te bepalen hoe effectief de onderneming haar commerciële activiteiten uitvoert.

Alle indicatoren die tijdens de analyse zijn verkregen, worden in dynamiek beschouwd en vergeleken met vergelijkbare coëfficiënten van concurrerende bedrijven. Als de omzetratio, waarvan de formule u in staat stelt om de structuur van het saldo te evalueren, afneemt, wordt de cyclusperiode versneld. Tegelijkertijd breidt de organisatie afzetmarkten uit, heeft ze vaste leveranciers en afnemers. Dit is een gezond commercieel beleid van de onderneming.

De versnelling van de omzetperiode duidt op een gelijktijdige stijging van het rendement op kapitaal. De onderneming gebruikt haar eigendommen doelmatig. Daarom wordt het gepresenteerde systeem van indicatoren noodzakelijkerwijs geanalyseerd door de financiële dienst van de organisatie.

Onder het werkkapitaal van de onderneming verwijst naar de activa die worden gebruikt in de huidige activiteiten van de organisatie. Volgens Russische normen boekhouding(RAS) omvat: voorraden van grondstoffen en materialen, gereed product en onderhanden werk, geldmiddelen en kasequivalenten (zoals vlieg- en treinkaartjes, reistickets, enz.), goederen aangekocht voor wederverkoop, debiteurenschulden, evenals financiële investeringen voor een periode van minder dan een jaar.

Zonder competent en rationeel gebruik deze groep activa is onmogelijk voor de economische activiteit van welke organisatie dan ook.

Daarom is het zo belangrijk om de manieren en procedure voor het gebruik van het werkkapitaal van het bedrijf goed te bewaken. In economische analyse is een van de belangrijkste indicatoren waarmee u de effectiviteit van het gebruik van het werkkapitaal van het bedrijf kunt evalueren, de omzetratio van de vlottende activa van het bedrijf.

Berekeningsprocedure

Met de omzetratio van werkkapitaal kunt u bepalen hoeveel rationeel en intensief vlottende activa van de vennootschap worden gebruikt.
Met andere woorden, het laat zien hoeveel de omzet van het bedrijf valt op één roebel werkkapitaal.

De omzetratio wordt dus als volgt berekend:

K_rev = TR/(P_(rev.av.))

waar:
TR is de omzet of het volume van verkochte producten voor de geanalyseerde periode, exclusief btw;
(P_(ob.sr.)) - de gemiddelde kosten van het werkkapitaal van het bedrijf voor de opgegeven periode.

Aangezien het belangrijkste doel van het beheer van bedrijfsmiddelen is: winstmaximalisatie organisatie ontvangen per eenheid geïnvesteerd kapitaal, dan is het met behulp van deze coëfficiënt dat de eigenaar het ontvangen rendement op vlottende activa kan analyseren. Hoe hoger de waarde van deze indicator, hoe efficiënter het werkkapitaal in het bedrijf wordt gebruikt!

Gegevens voor berekening

Traditioneel voor berekening economische indicatoren jaarrekeningen van het bedrijf worden gebruikt. Om de omzetratio van vlottende activa te berekenen, is de informatie vereist in de balans (formulier nr. 1) en de staat van financiële resultaten (voorheen winst- en verliesrekening) (formulier nr. 2). Het is duidelijk dat rapportage wordt gebruikt voor de periode die wordt geanalyseerd.

De gemiddelde kostprijs van het werkkapitaal van de organisatie gedurende twaalf maanden wordt gevonden als het verschil tussen de waarde van het werkkapitaal aan het begin en aan het einde van het jaar, gehalveerd.

(P_(rev.av.)) = (P_(rev.av.2) - P_(rev.av.1))/2

waar:
P_(ob.sr.1) - de waarde van het werkkapitaal van het bedrijf aan het begin van de periode;
P_(ob.sr.2) - de waarde van het werkkapitaal aan het einde van de periode.

Al deze gegevens worden gepresenteerd in de balans van de organisatie in de regel "Totaal voor Sectie II".

Wat betreft inkomsten (TR), informatie hierover is te vinden in de tweede vorm van financiële overzichten, in het overzicht van financiële resultaten (regel "Omzet").

Algemene informatie over het werkkapitaal van de onderneming kan worden verkregen uit de volgende video:

Factoren die de waarde van de coëfficiënt beïnvloeden

Verschillende factoren beïnvloeden de omzetratio van het werkkapitaal van een bedrijf. Ten eerste is de betekenis ervan gerelateerd aan: de hoeveelheid werkkapitaal bedrijven, d.w.z. hoe hoger, hoe lager de eindscore. Ten tweede wordt de coëfficiënt ook beïnvloed door de indicator de waarde van verkochte producten.

Dus als een bedrijf consequent aantoont: hoog tarief omzet, dan mag een toename van het werkkapitaal in één periode geen invloed hebben op de uiteindelijke waarde van de omzetratio.

Omzetverhouding analyse

Bij het analyseren van de omzetratio moet worden begrepen dat de waarden ervan niet altijd direct gerelateerd zijn aan efficiëntie of inefficiëntie. economische activiteit ondernemingen. In de meeste gevallen kan de waarde ervan worden verklaard door verschillende belangrijke factoren tegelijk:

• de omvang van het bedrijf;
• productie cyclus;
• fase levenscyclus.

Dus bijvoorbeeld voor materiaalintensieve gebieden productie gekenmerkt door veel lagere waarden van de coëfficiënt dan voor handelsbedrijven en een organisatie in de groeifase zal altijd meer werkkapitaal gebruiken dan een organisatie in de neerwaartse fase. Daarom is het mogelijk om de waarde van de omzetindicator alleen in dynamiek te analyseren. Het is het beste om de waarden van de coëfficiënt gedurende 5 - 10 jaar te beschouwen. In dit geval is het mogelijk om zowel de lengte van één productiecyclus van het bedrijf als de efficiëntie van het gebruik van werkkapitaal duidelijk te definiëren.

Om te begrijpen hoe rationeel middelen worden gebruikt in een bepaalde onderneming, is het bovendien de moeite waard om de verkregen gegevens te vergelijken met indicatoren van het sectorgemiddelde. Maar zelfs in dit geval is een onderschatte of overschatte waarde van de coëfficiënt zal niet getuigen over positieve of negatieve resultaten. Het is dus onmogelijk om conclusies te trekken alleen op basis van gegevens over de waarde van de omzetratio. Voor de juiste definitie huidige situatie vereist volledige economische analyse ondernemingen.

Zie de volgende video voor informatie over indicatoren voor de efficiëntie van het werkkapitaal:

Hoe de omzetratio te verhogen?

Als na analyse van de economische activiteit van de organisatie is gebleken dat er geen objectieve redenen zijn voor de onderschatte waarde van de omzetratio van werkkapitaal, dan is het tijd om te zoeken naar oplossingen gegeven probleem, en er kunnen verschillende van dergelijke manieren zijn.

Ten eerste kan je het werkkapitaal van het bedrijf verminderen, d.w.z. de rest van de afgewerkte producten verkopen, de aankoop van grondstoffen en materialen verminderen, debiteuren afhandelen, enzovoort. Door de kosten van het werkkapitaal te verlagen, kan het bedrijf de omzetratio aanzienlijk verhogen.

Ten tweede moet er aandacht worden besteed aan: omzet van het bedrijf. Als het niet mogelijk is om de vlottende activa af te bouwen, dan moet worden gezocht naar nieuwe manieren om producten te verkopen. Het moet echter duidelijk zijn dat het aantrekken van nieuwe klanten en het verhogen van de verkoopvolumes in de meeste gevallen leidt tot een toename van de productievolumes. Dus, samen met de inkomsten van het bedrijf, kunnen ook de werkkapitaalkosten stijgen, wat zal leiden tot een daling van de waarde van de coëfficiënt.

Mogelijke redenen voor de weigering

Als bij het analyseren van de omzet van het werkkapitaal van het bedrijf is gebleken dat de waarde van deze coëfficiënt voortdurend afneemt en dit niets te maken heeft met de productiecyclus van de onderneming, dan is het tijd om aandacht te besteden aan de manieren waarop werken kapitaal wordt gebruikt.

Allereerst is het noodzakelijk om complexe analyse alle componenten van het werkkapitaal van het bedrijf en identificeer welke lijn van de balans het hoogste heeft soortelijk gewicht. Vaker wel dan niet, hebben bedrijven last van exorbitante voorraden en vorderingen.

Als de voorraad van het bedrijf van periode tot periode groeit en het volume van de verkochte producten niet verandert, dan is het grootste probleem logistieke fouten. Met andere woorden, de organisatie koopt meer grondstoffen en materialen in dan ze nodig heeft voor haar huidige activiteiten. Om dit probleem op te lossen, is het noodzakelijk om de supply chain te debuggen, contracten met leveranciers te herzien en opnieuw de optimale voorraadniveaus te berekenen voor een continu productieproces.

Een ander probleem kunnen schikkingen zijn met kopers en klanten, het is voor het grootste deel van hen dat de vorderingen van de onderneming worden gevormd. Veel grote bedrijven betalen hun leveranciers het liefst pas aan het einde van de verslagperiode, terwijl het eindproduct helemaal aan het begin werd verzonden. Er zijn geen universele oplossingen voor dit probleem en de organisatie kiest zelf hoe ze haar klanten wil beïnvloeden.

Het effectief functioneren van een onderneming is onmogelijk zonder het competente en rationele gebruik van werkkapitaal. Afhankelijk van het type activiteit, de fase van de levenscyclus of zelfs de tijd van het jaar, kan de hoeveelheid werkkapitaal voor een organisatie verschillen. Het is echter de beschikbaarheid en het competente gebruik van deze middelen die bepalen hoe succesvol en lang de activiteit van een bedrijfsentiteit zal zijn.

Om de geletterdheid van het gebruik van werkkapitaal van een bedrijf te beoordelen, zijn er veel coëfficiënten die de omloopsnelheid, toereikendheid, liquiditeit en vele andere even belangrijke kenmerken analyseren. Een van de belangrijkste indicatoren die nodig zijn om de financiële toestand van de organisatie te bepalen, is de omzetratio van het werkkapitaal.

Omzetverhouding (K ongeveer), of de omloopsnelheid, laat zien hoe vaak het bedrijf tijdens de onderzoeksperiode in staat is om zijn eigen werkkapitaal volledig in te pakken. Op deze manier, gegeven waarde karakteriseert de prestaties van het bedrijf. Hoe groter de verkregen waarde, hoe succesvoller het bedrijf zijn beschikbare middelen gebruikt.

Formule en berekening

De omzetverhouding geeft het aantal omwentelingen weer dat werkkapitaal oplevert voor de beschouwde tijdsperiode. Het wordt berekend als:

Waar:

• Q p is het volume van verkochte producten in groothandelsprijzen organisaties exclusief btw;
• F ob.av. - het gemiddeld gevonden saldo werkkapitaal voor de onderzoeksperiode.

Als we ons de geschatte vorm van de cyclus van circulatie van fondsen in een onderneming herinneren, blijkt dat het geld dat de organisatie investeert in het werk van haar bedrijf na enige tijd in de vorm van afgewerkte producten terugkeert. Het bedrijf verkoopt deze producten aan zijn klanten en ontvangt opnieuw een bepaald bedrag. Hun waarde is het inkomen van de organisatie.

Op deze manier, algemeen schema"Geld-goed-geld" impliceert het cyclische karakter van de activiteiten van de onderneming. De omzetratio geeft in dit geval aan hoeveel van dergelijke cycli de fondsen van de organisatie in een bepaalde periode (meestal in 1 jaar) kunnen maken. Voor een efficiënte en vruchtbare werking van de onderneming is het uiteraard noodzakelijk dat: deze waarde was zo hoog mogelijk..

Vereiste indicatoren voor berekening

De omzetratio van het werkkapitaal kan worden bepaald aan de hand van de gegevens in de jaarrekening van de organisatie. De hoeveelheden die nodig zijn om het te bepalen, worden weergegeven in de eerste en tweede vorm van financiële overzichten.

In het algemene geval wordt het verkoopvolume dus berekend als de inkomsten die de organisatie in één cyclus heeft ontvangen (aangezien in de meeste gevallen een jaarlijkse coëfficiënt wordt gebruikt voor analyse, zullen we in de toekomst rekening houden met de tijdsperiode t = 1 ). Opbrengsten voor de gespecificeerde periode worden uit de resultatenrekening (vroegere resultatenrekening) gehaald, waar ze op een aparte regel worden weergegeven, als het bedrag dat de onderneming heeft ontvangen uit de verkoop van werken, goederen of diensten.

Het gemiddelde saldo van het werkkapitaal is te vinden in het tweede deel van de balans en wordt als volgt berekend:

Waarbij F 1 en F 0 de waarden zijn van het werkkapitaal van het bedrijf voor de huidige en afgelopen periode. Merk op dat als de berekeningen gegevens voor 2013 en 2014 gebruiken, de resulterende coëfficiënt de omloopsnelheid van fondsen specifiek voor 2013 zal vertegenwoordigen.

Naast de omzetratio in economische analyse zijn er andere grootheden die de omloopsnelheid van het werkkapitaal van de organisatie analyseren. Velen van hen zijn ook nauw verwant aan deze indicator.

Een van de waarden die bij de omzetratio horen, is dus: duur van één omwenteling (T ongeveer). De waarde ervan wordt berekend als het quotiënt van het delen van het aantal dagen dat overeenkomt met de geanalyseerde periode (1 maand = 30 dagen, 1 kwartaal = 90 dagen, 1 jaar = 360 dagen) door de waarde van de omzetratio zelf:

Op basis van deze formule kan de duur van één omwenteling ook worden berekend als:

Een andere belangrijke indicator die wordt gebruikt bij de analyse van de financiële toestand van de organisatie is: belastingsfactor van fondsen in omloop K belasting. Deze indicator bepaalt de hoeveelheid werkkapitaal die nodig is om 1 roebel opbrengst uit de verkoop van producten te ontvangen. Met andere woorden, de ratio geeft aan hoeveel procent van het werkkapitaal van de organisatie een eenheid van het eindresultaat uitmaakt. Dus op een andere manier kan de belastingsfactor de kapitaalintensiteit van werkkapitaal worden genoemd.

Het wordt berekend met behulp van de volgende formule:

Zoals u kunt zien aan de methode voor het berekenen van deze indicator, is de waarde ervan het omgekeerde van de waarde van de omzetratio. En dit betekent dat hoe lager de waarde van de belastingsindicator, hoe hoger de efficiëntie van de organisatie.

Een andere generaliserende factor in de efficiëntie van het gebruik van werkkapitaal is de waarde winstgevendheid (R ob.av.). Deze coëfficiënt wordt gekenmerkt door het bedrag van de ontvangen winst voor elke roebel werkkapitaal, en toont financiële efficiëntie activiteiten van de organisatie. De formule voor de berekening is vergelijkbaar met de waarden die worden gebruikt om de omzetverhouding te vinden. In dit geval gebruikt de teller echter in plaats van de opbrengst van de verkoop van producten de winst van de onderneming vóór belastingen:

Waarbij π winst voor belasting is.

Ook, zoals in het geval van de omzetratio, dan meer waarde rendement op kapitaal, hoe financieel stabieler de activiteit van de onderneming.

Omzetverhouding analyse

Voordat we overgaan tot de analyse van de omzetratio zelf en op zoek gaan naar manieren om de efficiëntie van de organisatie te vergroten, laten we eerst definiëren wat in het algemeen wordt bedoeld met het concept "werkkapitaal van het bedrijf".

Onder het werkkapitaal van een onderneming wordt verstaan ​​het bedrag aan activa met een periode van nuttig gebruik minder dan een jaar. Dergelijke activa kunnen zijn:

• reserves;
• onvoltooide productie;
• Afgemaakte producten;
• contant geld;
• financiële kortetermijninvesteringen;
• nog te ontvangen bedragen.

In de meeste gevallen is de omzetratio in een bedrijf ongeveer dezelfde waarde voor een lange tijd. Deze waarde kan afhangen van de soorten hoofdactiviteiten van het bedrijf (bijvoorbeeld voor handelsondernemingen zal deze indicator het hoogst zijn, terwijl in de zware industrie de waarde vrij laag zal zijn), de cycliciteit (sommige bedrijven worden gekenmerkt door een sterke stijging van de activiteit in bepaalde seizoenen) en vele andere factoren.

Over het algemeen is het echter noodzakelijk om het beleid van werkkapitaalbeheer correct te benaderen om de waarde van deze verhouding te veranderen en de efficiëntie van het gebruik van de activa van het bedrijf te vergroten.

De vermindering van de voorraden kan dus worden bereikt door een zuiniger en rationeler gebruik van hulpbronnen, waardoor de materiële intensiteit van de productie en de omvang van de verliezen worden verminderd. Daarnaast kan een significante verbetering worden bereikt door een efficiënter voorraadbeheer.

De waardevermindering van het onderhanden werk wordt gerealiseerd door de productiecyclus te rationaliseren en de voorraadkosten te verlagen. Een reductie van de hoeveelheid gereed product in voorraad kan worden bereikt met behulp van een meer geavanceerde logistiek en een agressief marketingbeleid van de organisatie.

Let daar op positieve invloed zelfs een van de bovenstaande waarden heeft al een aanzienlijke impact op de omzetratio. Daarnaast is het mogelijk om op indirecte wijze een verhoging van de efficiëntie van de besteding van werkkapitaal in een onderneming te realiseren. De waarde van de indicator zal dus hoger zijn met de groei van de winst en verkoopvolumes van de organisatie.

Als men bij het construeren van de dynamiek van de omzetratio over een lange periode een stabiele waardedaling kan vaststellen, kan dit een teken zijn van een verslechtering van de financiële toestand van het bedrijf.

Waarom zou het kunnen dalen?

Er zijn verschillende redenen om de waarde van de omzetratio te verlagen. Bovendien kan de waarde ervan worden beïnvloed door zowel externe als interne factoren. Als de algemene economische situatie in het land bijvoorbeeld verslechtert, kan de vraag naar luxegoederen dalen, zal het verschijnen op de markt van nieuwe elektrotechnische modellen de vraag naar oude verminderen, enzovoort.

Er kunnen ook verschillende interne redenen zijn voor de daling van de omloopsnelheid. Onder hen moet worden benadrukt:

• fouten in het beheer van werkkapitaal;
• logistieke en marketingfouten;
• een toename van de schuld van het bedrijf;
• gebruik van verouderde productietechnologieën;
• verandering in de omvang van de activiteiten.

Dus de meeste redenen voor de verslechtering van de situatie in de onderneming geassocieerd met managementfouten en lage kwalificatie van werknemers.

Tegelijkertijd kan in sommige gevallen de waarde van de omzetratio afnemen door de overgang naar een nieuw productieniveau, modernisering en het gebruik van nieuwe technologieën. In dit geval wordt de waarde van de indicator niet geassocieerd met de lage efficiëntie van het bedrijf.

Overweeg een bepaalde organisatie "Alpha". Na analyse van de activiteiten van het bedrijf in 2013 kwamen we erachter dat de opbrengst van de verkoop van producten bij deze onderneming 100 duizend roebel bedroeg.

Tegelijkertijd bedroeg het werkkapitaal 35 duizend roebel in 2013 en 45 duizend roebel in 2012. Met behulp van de verkregen gegevens berekenen we de omloopsnelheid van activa:

Aangezien de resulterende coëfficiënt 2,5 is, kunnen we opmerken dat in 2013 de duur van één turnaround-cyclus voor Alpha was:

Zo duurt één productiecyclus van de Alfa-onderneming 144 dagen.

Beste lezers! Het artikel gaat over typische manieren om juridische problemen op te lossen, maar elk geval is individueel. Als je wilt weten hoe? los precies uw probleem op- neem contact op met een adviseur:

AANVRAGEN EN OPROEPEN WORDEN 24/7 en 7 dagen per week AANVAARD.

Het is snel en IS GRATIS!

We zullen uitzoeken hoe we moeten handelen en waar we indicatoren kunnen vinden. Om goederen te produceren, volstaat het niet om arbeidsmiddelen (machines, uitrusting) te gebruiken en arbeiders erbij te betrekken.

Het is ook noodzakelijk om bronmaterialen, grondstoffen, blanco's te hebben, dat wil zeggen alles wat nodig is bij het maken van afgewerkte producten in het productieproces. Werkartikelen nodig.

Om dit te doen, moet je geld hebben om alles wat je nodig hebt van leveranciers te kopen en personeel te betalen voor hun werk.

Objecten van arbeid en geld vormen het werkkapitaal van de onderneming. Maar u moet de waarde van een dergelijke indicator bepalen om te weten hoe u werkkapitaal kunt afschrijven.

Basismomenten

Laten we eerst eens kijken wat wordt bedoeld met deze economische uitdrukking en welke regelgeving relevant is.

Wat het is

Werkkapitaal wordt het geheel van fondsen die omdraaien en geldcirculatiefondsen genoemd. Revolving funds worden vertegenwoordigd door:

• grondstoffen;
• basis- en hulpstoffen;
• onderdelen;
• onvoltooide productiefaciliteiten;
• houder;
• andere werkstukken.

Waarom is het nodig?

De omzetratio van voorraden geeft weer hoe vaak het bedrijf het gemiddelde van het beschikbare saldo aan werkkapitaal in de geanalyseerde periode heeft gebruikt.

Vlottende activa bestaan ​​volgens de balans uit:

• aandelen;
• geld;
• financiële kortetermijninvesteringen;
• vorderingen op korte termijn, rekening houdend met de aangekochte waarden.

Waarden kunnen typeren welk deel van het werkkapitaal en het totale vermogen en hoe effectief ze worden beheerd.

Maar het is de moeite waard eraan te denken dat ook rekening wordt gehouden met de nuances van de industrie in de productiecyclus. De omzet van werkkapitaal is een belangrijke indicator.

Inderdaad, met de snelle omzet van de fondsen van het bedrijf, de kloof tussen de geïnvesteerde fondsen in productieproces en ontvangen.

Het verschil tussen werkkapitaal en vaste activa is dat ze eenmalig in productiecycli worden gebruikt en hun prijs kunnen doorberekenen aan het eindproduct.

Regelgevende regelgeving

Het is belangrijk om de bepalingen te bestuderen:

1. PBU 6/01 volgens.
2. Richtlijnen voor de boekhouding van vaste activa (), enz.

Hoe de omzetratio van werkkapitaal te bepalen?

Er zijn kant-en-klare formules waarmee in elke branche de omzet kan worden berekend.

Maar in veel gevallen zal het niet mogelijk zijn om een ​​nauwkeurig resultaat te verkrijgen, omdat het onmogelijk is om met alle factoren rekening te houden en het management van elke organisatie andere kennis heeft op het gebied van zakendoen.

Wat kenmerkt het?

Dankzij de omloopsnelheid van het werkkapitaal bepaalt u hoe efficiënt de vlottende activa worden gebruikt. U moet vertrouwen op de informatie die op de balans staat.

De omzetratio is een financiële indicator waarmee u kunt bepalen hoe effectief de activa en passiva worden gebruikt.

Het is in staat om de zakelijke activiteit van de organisatie te tonen. Als de omzetratio van activa drie is, ontvangt het bedrijf inkomsten voor het jaar, die drie keer hoger zijn dan de waarde van activa.

Aangezien de omloopsnelheid van de branche kan afhangen, moet worden begrepen dat in een handelsonderneming met een grote hoeveelheid inkomsten, de omzet groter zal zijn.

Als de industrie kapitaalintensief is, zal een lagere waarde worden verkregen. Maar het is niet juist om te geloven dat de omzet de efficiëntie van de operaties en de winstgevendheid zal laten zien.

Maar bij het dirigeren vergelijkende analyse coëfficiënten van de twee organisaties kunt u zien wat een verschil in de prestaties van vermogensbeheer.

Als er sprake is van een hogere debet-omloopsnelheid, betekent dit dat betalingen van kopers efficiënt worden geïnd.

Het belangrijkste doel dat wordt nagestreefd bij het beheer van het vermogen van de onderneming (inclusief werkkapitaal) is het verhogen van de winst op geïnvesteerde middelen, waardoor een stabiele en voldoende solvabiliteit van de organisatie wordt gewaarborgd.

Om dit doel te bereiken is het noodzakelijk om constant een bepaald bedrag op de rekening te hebben staan, dat daadwerkelijk aan de circulatie wordt onttrokken. Deze gelden worden gebruikt om lopende betalingen te doen.

Een deel van het bedrag moet worden geplaatst als zeer liquide activa. Het is belangrijk om te zorgen voor een optimale verhouding tussen solvabiliteit en winstgevendheid.

Om dit te doen, ondersteunt u de omvang en structuur van vlottende activa, geleend en eigen werkkapitaal.

Wat zijn de soorten?

De meest populaire ratio's in de analyse van financiële plannen:

Omzet vlottende activa	Wat wordt weergegeven door de verhouding van de opbrengst van de onderneming in het algemeen tot de omzet van het bedrag van de activa van de organisatie voor een bepaalde tijd
omloopsnelheid van de voorraad	Wat laat zien hoe het management winst- en kostenpieken gebruikt?
Debiteuren omzet	Met deze ratio kunt u berekenen hoeveel debetschuld is gevormd
te betalen rekeningen	Wat is er nodig voor de geldschieter, omdat u hiermee kunt bepalen of het mogelijk is om de lening van het bedrijf te betalen
activa	Wat bepaalt de indicatoren van veel financiële transacties
ondernemingsvermogen	Wat kan de effectiviteit van het gebruik van fondsen door een organisatie-eenheid aantonen?

Formule toegepast

Welke posities kenmerken de coëfficiënt? De indicatie hangt af van:

• van de duur van productiecycli;
• kwalificaties van werknemers;
• soort activiteit;
• tempo (prestatie-indicatoren).

Een grotere waarde is typisch voor handelsorganisaties en een kleinere waarde voor kapitaalintensieve wetenschappelijke bedrijven.
De formules zijn direct proportionele vergelijkingen die gemakkelijk te begrijpen zijn.

Komt u er niet uit, dan kunt u altijd contact opnemen met een specialist die u helpt met de berekeningen.

De formule voor het bepalen van de omloopsnelheid van activa ziet er dus als volgt uit:

Deze formule wordt het meest gebruikt. Minder vaak gebruikt is een formule waarin de omzetratio van het werkkapitaal wordt berekend als de verhouding van het aantal dagen in een jaar tot de omzetgegevens.

Elke waarde kan snel worden gevonden. Informatie over activa staat bijvoorbeeld op de balans en gegevens over opbrengsten staan ​​in de jaarrekening van de onderneming.

En hier is de formule voor de omloopsnelheid van vlottende activa:

Als de waarde groot is, kunnen we praten over de groei van de onderneming. vlottende activa houd geen rekening met het begin/einde van de periode die geanalyseerd wordt. De indicator van het gemiddelde jaarsaldo is belangrijk.

De cijfers voor het begin van het jaar en het einde moeten door twee worden gedeeld. Naast de omloopsnelheid van materiële activa wordt ook de omloopsnelheid bepaald in dagen, die een beurt kunnen hebben.

Dus 365 dagen moeten worden gedeeld door het jaarlijkse getal van de omzetverhouding. Het coëfficiëntcijfer van 3 laat bijvoorbeeld zien dat de activa in 121,7 dagen worden omgezet.

Wat zijn de kenmerken van het berekenen van de kapitaalomzetratio van het bedrijf? Er zijn geen vaste regels, net als de gemiddelde waarde.

Elke organisatie toont zijn eigen waarden, die anders zullen zijn (afhankelijk van de branche). Maar er is een directe relatie: hoe groter de coëfficiënt, hoe groter het rendement op kapitaal.

De formule is:

Het bedrijf moet de reserves en kosten intensief in haar voordeel kunnen gebruiken. Gebruik de formule:

In het geval dat een grote waarde wordt verkregen, betekent dit dat het bedrijf niet genoeg voorraden heeft. Hierdoor is er onnodig afval.

De formule voor het bepalen van de debetschuldratio:

Er is geen gemiddelde. Alles zal afhangen van het management en de sector van het bedrijf. Op welke manier meer nummer hoe sneller het bedrijf zijn schulden kan afbetalen.

Bij het bepalen van de omzetratio van de leningschuld wordt de volgende formule gebruikt:

Het resultaat zal laten zien hoe intensief de onderneming haar terugbetaalt. Kan niet zeker zijn algemene betekenis coëfficiënten.

Ze worden geanalyseerd in dynamiek of vergeleken met de prestaties van een ander bedrijf in de branche.

Als de waarde erg laag is en niet kan worden gerechtvaardigd door de kenmerken van de sector, heeft het bedrijf een overschot aan werkkapitaal. Als de indicator stijgt, is dit meestal een pluspunt voor het bedrijf.

Er zal een snelle omzet van mobiele fondsen zijn, er zal meer opbrengst zijn. Met de versnelling van de omzet verbeteren andere prestatie-indicatoren.

Het nadeel is dat als er veel voorraden zijn, het noodzakelijk is om een ​​plaats voor opslag te organiseren, wat extra kosten met zich meebrengt.

Met de versnelling van de omzet zal de productiviteit toenemen, wat betekent dat ook de werknemers zullen toenemen.

Video: de efficiëntie van het gebruik van werkkapitaal van een onderneming bepalen

Dit betekent dat het, zelfs voordat een verhoging van de coëfficiënt wordt gepland, de moeite waard is om de potentiële winst en kosten aan te passen, die ook zullen toenemen.

Wanneer mag de omzet dalen? - Als de duur van de omzet toeneemt door een ongerechtvaardigde toename van de voorraden, het ontstaan ​​van kopersschulden, productiestoringen.

De productie van goederen wordt hierdoor immers niet afgerond. Er kan ook zo'n reden zijn - de vraag neemt af en afgewerkte goederen liggen langer in magazijnen. Het productievolume neemt af.

Hoe te berekenen op saldo

Om de omzetverhouding in te stellen, moet u informatie uit.

Met de beschikbare informatie kunt u de waarde voor het jaar achterhalen. Het is niet mogelijk om een ​​andere periode volgens de balans te achterhalen.

De huidige formule is:

Laten we een voorbeeld nemen. De eindindicator (met regelcode 1200) is eind 2015 400 duizend en 2016 - 500 duizend. Het bedrag van de omzet (met regelcode 2110) eind 2015 1,5 miljoen en 2016 - 1,8 miljoen.

De berekening is:
De waarde van de coëfficiënt is dus 4, wat betekent dat het mobiele fonds 4 keer per jaar wordt opgenomen.

rekenvoorbeelden

In een jaar tijd verkocht het bedrijf bijvoorbeeld 5.000 stuks producten. De kosten van één eenheid zijn 180.000 roebel. De verkoopprijs is 15 procent hoger dan de kostprijs.

De waarde van het gemiddelde jaarlijkse saldo van het werkkapitaal is 145.000.000 roebel. U moet de waarde van de coëfficiënt instellen, evenals uitzoeken hoe lang een omwenteling duurt en wat de belastingsfactor is.

Dus voor één roebel aan verkochte goederen zijn er 14 kopeken. de waarde van het werkkapitaal. Een beurt duurt:
Hier is nog een voorbeeld. De organisatie "Stepashka" heeft in 2014 een winst van 249.239 roebel. De activa-omzetindicator aan het begin van het jaar is 48 duizend roebel, aan het einde - 34 duizend.