Hướng dẫn

Vòng quay của tài sản là sự chuyển đổi của chúng từ dạng vật chất sang dạng tiền tệ. Tốc độ quay là số vòng quay trong một khoảng thời gian nhất định. Tỷ lệ này là tỷ lệ của chi phí trung bình vôn lưu độngđến doanh thu hoặc giá thành của sản phẩm, công trình, dịch vụ trong kỳ phân tích.

Để xác định tốc độ quay vòng vốn lưu động, hãy sử dụng thuật toán sau:
- tính toán tỷ lệ doanh thu của tài sản hiện tại hoặc các thành phần riêng lẻ của chúng;
- Tính toán kỳ luân chuyển.

Xác định hệ số vòng quay của tổng tài sản lưu động theo công thức:
Kvol.a = (Doanh thu)/(Giá trị trung bình của tài sản lưu động)
Sau đó tính tỷ lệ doanh thu bằng cách chia số ngày trong kỳ cho tỷ lệ doanh thu thu được. Để thuận tiện, hãy làm tròn số ngày đến số 10 gần nhất: 30, 90, 180, 360.

Phân tích tốc độ quay vòng của các yếu tố riêng lẻ của tài sản lưu động bằng cách sử dụng cùng một nguyên tắc. Để thực hiện điều này, trước tiên hãy tính giá trị trung bình của tài sản bằng cách cộng ½ tổng các chỉ số ở đầu và cuối kỳ, cũng như toàn bộ giá trị trung gian và chia giá trị kết quả cho số ngày báo cáo.

Tính tỷ số doanh thu:
- hàng tồn kho: K oz = (Doanh thu)/(Tồn kho trung bình) hoặc K oz = (Chi phí)/(Tồn kho trung bình);
- các khoản phải thu: K odz = (Doanh thu)/(Giá trị bình quân các khoản phải thu) hoặc K odz = (Số tiền các khoản phải thu đã hoàn trả)/(Giá trị bình quân các khoản phải thu);
- tiền mặt: K ods = (Doanh thu)/(Lượng tiền mặt trung bình) hoặc K ods = (Lượng tiền chi ra)/(Lượng tiền mặt trung bình).

Bước tiếp theo là tính tốc độ quay vòng của các thành phần tài sản lưu động bằng các công thức sau, trong đó T là kỳ quay vòng, D là số ngày trong kỳ.
Dự trữ: hồ T = D/K. Chỉ số này đặc trưng kỳ hạn trung bình kho dự trữ hàng công nghiệp, những sản phẩm hoàn chỉnh hoặc hàng hóa cũng như thời gian sản xuất;
Các khoản phải thu: T = D/K odz. Giá trị thể hiện thời gian thanh toán giữa con nợ và công ty;
Tiền mặt: T = D/K ods. Kết quả phản ánh số ngày trung bình trôi qua kể từ thời điểm tiền đến tài khoản hiện tại cho đến khi nó được giải phóng để thanh toán nghĩa vụ.

Nguồn:

• xác định thời gian luân chuyển
• Thời gian của một cuộc cách mạng

Mẹo 2: Cách tính vòng quay vốn lưu động

Có thể thương lượng cơ sở- đây là những cái đó cơ sở các doanh nghiệp liên tục tiến vào quá trình sản xuất và được hoàn trả dưới dạng doanh thu bằng tiền mặt, tức là. chính xác là ở nơi họ bắt đầu chuyển động.

Hướng dẫn

Để phân tích vòng quay vốn lưu động, một số hệ số được sử dụng. Những cái chính là thời lượng trung bình tính bằng ngày, tỷ lệ vòng quay - số vòng quay được thực hiện cơ sở mi trong một khoảng thời gian nhất định, lượng vốn lưu động được sử dụng dành cho các sản phẩm được sản xuất là hệ số tải vốn lưu động.

Chỉ số đầu tiên là thời gian trung bình của một vòng quay, đặc trưng cho thời gian mà vòng quay tuần hoàn cơ sở trải qua một chu trình sản xuất: từ lúc mua nguyên liệu đến lúc bán sản phẩm làm từ nguyên liệu đó. Nó được tính bằng tỷ số giữa tích số dư bình quân vốn lưu động và số ngày trong kỳ báo cáo trên doanh thu bán hàng của kỳ này (tháng, quý, năm). Nói cách khác, số dư bình quân của vốn lưu động trên khối lượng doanh thu một ngày.

Chỉ số thứ hai về vòng quay vốn lưu động - tỷ lệ doanh thu, có thể được tính bằng tỷ lệ khối lượng sản phẩm đã bán với số dư bình quân của vốn lưu động. Nó có thể được tìm thấy theo cách khác. Đây sẽ là tỷ lệ giữa số ngày trong khoảng thời gian đang xem xét với thời gian trung bình của một vòng quay.

Việc sử dụng hợp lý và hiệu quả các nguồn lực và vốn của công ty đảm bảo sự thành công của công ty trên thị trường. Một vai trò quan trọng được thực hiện bởi việc phân tích vốn lưu động, trong đó có các lĩnh vực phát triển có vấn đề. Ngoài ra, đánh giá đáng tin cậy cho phép bạn phân tích chính sách tổng thể của doanh nghiệp, xác định các lỗi chính và bắt đầu khám phá các khoản dự trữ để tăng hiệu quả.

Vòng quay vốn lưu động đặc trưng cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Về chỉ số

Các chỉ số về lợi nhuận, khả năng sinh lời và tính thanh khoản phải được tính toán bắt buộc. Một vai trò quan trọng được trao cho một chỉ báo như . Về tính khả thi và sự cần thiết phải tính toán thường xuyên Chúng ta đang nói vềở mọi doanh nghiệp, điều này được chứng minh bằng việc nó được Bộ Tài chính Nga khuyến khích sử dụng.

Ghi chú: chỉ số này còn được gọi là tốc độ quay vòng của hàng hóa và đặc trưng cho quy mô khối lượng doanh thu nhận được từ việc bán hàng bằng giá trị chi phí vốn trung bình. Chứng minh cách sử dụng vốn lưu động có lợi nhuận và hiệu quả, cho phép bạn đánh giá bức tranh tổng thể về hiệu quả kinh tế.

Trong thực tế, giá trị của chu kỳ một vòng được sử dụng. Vì cả hai đều quan trọng nên ý nghĩa của chúng đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của bất kỳ doanh nghiệp nào.

Nó phụ thuộc vào cái gì:

1. Ngành nghề của công ty. Đối với ngành công nghiệp, các giá trị nhất định được cung cấp, cho xây dựng - các giá trị khác, cho lĩnh vực máy tính - thứ ba và cho thương mại - thứ tư. Nó không phải là chỉ báo chung về hướng được tính đến mà là các giá trị cụ thể của nó (ví dụ: tính thời vụ của hàng hóa).
2. Các chính sách kinh tế do nhà quản lý áp dụng. Trình độ chuyên môn và mức độ sẵn sàng của các chuyên gia. Hiệu quả của việc đưa ra các quyết định thương mại và quản lý.

Đối với từng loại hình doanh nghiệp, xác định giá trị tối ưu tham số.

Tính toán

Công thức tính toán

Không cần phải sử dụng những công thức phức tạp, phức tạp để tính toán. Về nguyên tắc, có một phương pháp tính toán có thể được giải mã như sau: giá trị của chỉ tiêu bằng doanh thu bán hàng chia cho số dư bình quân trong kỳ báo cáo. Nói cách khác, số dư này được gọi là hàng tồn kho.

Công thức tính tỷ lệ vòng quay vốn lưu động như sau:

Tử số hiển thị khối lượng sản phẩm được bán trong một khoảng thời gian nhất định và mẫu số hiển thị giá trị trung bình của số dư vốn trong cùng thời gian. Tham số này cho biết có bao nhiêu vòng quay xảy ra trong quỹ trong một khoảng thời gian nhất định - một quý, sáu tháng, một năm.

Thời gian quay vòng được tìm thấy bằng cách sử dụng công thức sau

Chỉ số này mô tả thời gian công ty có thể hoàn trả tiền dưới dạng doanh thu. Tham số T biểu thị số ngày (trong một năm - 360, trong một tháng - 30).

Ví dụ tính toán

Như chúng tôi đã tìm ra, tỷ lệ vòng quay vốn lưu động đặc trưng cho hiệu quả sử dụng chúng. Hãy xem xét quy trình tính toán và mức độ quan trọng của nó đối với bất kỳ doanh nghiệp nào.

Đọc thêm: Thuế duy nhất đối với thu nhập bị quy đổi là gì?

Giả sử rằng trong kỳ báo cáo một năm, các sản phẩm đã được bán với số lượng tương đương 20 triệu rúp. Trung bình, số dư hàng tồn kho trong năm lên tới 4 triệu rúp.

Trong trường hợp này, việc tính toán sẽ như sau

Do đó, các chỉ số doanh thu của vốn lưu động như sau: họ hoàn thành 5 vòng quay sau mỗi 72 ngày. Đối với một số loại hình doanh nghiệp, thông số này là tối ưu, nhưng đối với doanh số bán hàng ở doanh nghiệp nhỏ, tỷ lệ doanh thu sẽ có giá trị lớn hơn.

Tìm số liệu để tính toán

Câu hỏi đặt ra là tìm các chỉ số cần thiết ở đâu để tính toán dữ liệu bằng công thức. Trước hết, nguồn chỉ số chính là dữ liệu từ báo cáo tài chính của công ty. Bạn sẽ cần tài liệu hoạt động quan trọng nhất - bảng cân đối kế toán, ứng dụng của nó như một báo cáo lãi lỗ. Dữ liệu được lấy trong khoảng thời gian nghiên cứu.
Khối lượng sản phẩm bán ra định lượng là số lượng hiển thị ở dòng 10 trong Báo cáo - tài liệu này chứa dữ liệu về doanh thu thuần.

Để tính chi phí vốn lưu động bình quân, tổng chi phí được chia làm đôi, tức là lấy chỉ tiêu tồn kho đầu năm (bằng lượng phân công kỹ thuật cuối năm trước). một), cũng như vào cuối kỳ.

Công thức tính chi phí vốn lưu động bình quân

Số tiền của họ được chia làm đôi. Câu hỏi đặt ra là tìm dữ liệu để tính toán và bảng cân đối kế toán, mã dòng - 290, đóng vai trò là nguồn dữ liệu đáng tin cậy.

Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số

Đối với mỗi doanh nghiệp, căn cứ vào ngành nghề hoạt động chính mà có một chỉ tiêu khác nhau. Không có giá trị cụ thể nào được coi là phổ quát và tối ưu cho tất cả mọi người. Những nhà vô địch thực sự về mặt giá trị tham số là những người bán buôn và bán lẻ do đặc thù của hoạt động. Nhưng các công ty hoạt động trong lĩnh vực văn hóa và khoa học có các chỉ số hơi khác nhau, điều này khá tự nhiên. Phân tích kịp thời về vòng quay vốn lưu động sẽ cho phép bạn đạt được kết quả tối ưu trong lĩnh vực này.

Các giá trị bị ảnh hưởng bởi:

• nguyên liệu thô được sử dụng;
• tỷ lệ và khối lượng;
• Trình độ chuyên môn;
• Loại hoạt động.
• thực hiện phân tích chỉ số.

Ghi chú: Chỉ riêng tỷ lệ doanh thu đã nói lên nhiều điều. Nếu tham số vượt quá một, doanh nghiệp được coi là có lãi hoàn toàn. Nếu giá trị lớn hơn 1,36, điều này cho thấy khả năng sinh lời tăng lên, do đó, chính sách của anh ta hoạt động hiệu quả và hiệu quả nhất có thể.

Mặc dù vậy, tầm quan trọng của việc đo lường chỉ số này không phải riêng lẻ mà ở dạng động lực, để có thể so sánh các giá trị. Để rõ ràng, kế toán và các nhân viên khác sử dụng bảng trực quan cho phép họ thực hiện các hoạt động phân tích với dữ liệu và đưa ra quyết định để ổn định tình hình. Động lực tích cực chỉ ra phát triển tốt các công ty.

Tỷ lệ vòng quay vốn lưu động cho biết số lần công ty sử dụng số dư vốn lưu động trung bình trong một khoảng thời gian đã chọn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ sử dụng các ví dụ để hiểu cách tính toán và đánh giá chính xác chỉ báo. Chúng tôi cũng đã cung cấp quy trình phân tích doanh thu và bạn có thể tải xuống quy trình này.

Tỷ lệ quay vòng vốn lưu động là gì

Tỷ lệ vòng quay vốn lưu động (tài sản) là một chỉ số cho phép bạn hiểu số lần công ty đã sử dụng số dư vốn lưu động trung bình hàng năm trong một khoảng thời gian đã chọn.

Các CFO phân tích chỉ số này theo thời gian, so sánh với mức trung bình của ngành.

Công thức tính

Chỉ số này được tính bằng công thức sau:

Tỷ lệ vòng quay vốn lưu động = Doanh thu (rub.) / Tài sản lưu động (rub.). .

Cách tìm bảng cân đối kế toán

Công thức tính toán dựa trên số liệu bảng cân đối kế toán:

Phân tích tỷ lệ

Tỷ lệ doanh thu được phân tích:

• trong động lực học,
• so với mức trung bình của ngành, ví dụ với thời kỳ luân chuyển trung bình của ngành.

Tỷ lệ quá thấp, không phù hợp với đặc điểm của ngành, cho thấy sự tích lũy vốn lưu động quá mức. Không có tiêu chuẩn nào được chấp nhận chung, chứ chưa nói đến được thiết lập về mặt pháp lý, nhưng điều này không ngăn cản chúng được các tài liệu hành chính nội bộ đưa vào hiệu lực như các giá trị mục tiêu hoặc các chỉ số hiệu suất chính.

Kỳ quay vòng vốn lưu động

Để phân tích vốn lưu động, thường sẽ thuận tiện hơn khi tính kỳ quay vòng - nghịch đảo của tỷ lệ vòng quay:

Kỳ quay vòng vốn lưu động (ngày) = Số ngày/ Hệ số vòng quay

Đây là một chỉ số trực quan hơn, nó được tính bằng ngày và cho chúng ta biết công ty nhận được doanh thu bằng số vốn lưu động trung bình trong bao nhiêu ngày. Khi tốc độ quay vòng chậm lại thì chu kỳ quay vòng tăng lên, khi tăng tốc thì chu kỳ quay vòng ngắn lại. Nếu chúng ta tính toán chu kỳ quay vòng trong hai khoảng thời gian khác nhau và so sánh chúng, chúng ta sẽ có thể xác định số tiền cần thiết bổ sung hoặc ngược lại, được giải phóng.

Cần đặc biệt đề cập đến khoảng thời gian tính toán. Tỷ lệ doanh thu được tính toán trong một khoảng thời gian nhất định. Không nhất thiết phải mất cả năm như người ta nói trong sách giáo khoa. Để giải quyết các vấn đề thực tế, bạn có thể tính cả nửa năm và một quý, điều chính là khoảng thời gian này mang tính biểu thị đầy đủ và bao gồm tất cả những gì có ý nghĩa đối với Quy trình sản xuất các nhân tố. Việc lựa chọn khoảng thời gian nào tùy thuộc vào ngành, loại sản phẩm, độ dài của chu kỳ sản xuất và các điều khoản thỏa thuận chung, v.v.

Ví dụ tính toán

Bây giờ hãy giải thích tất cả những điều trên bằng một ví dụ. Giả sử doanh nghiệp của chúng tôi sản xuất các sản phẩm có nhu cầu thay đổi theo mùa đáng kể. Trong năm công ty có nhận được doanh thu (xem bảng 1).

Bảng 1. Doanh thu hàng năm của doanh nghiệp

Hàng tồn kho trung bình trong năm nay được trình bày trong Bảng 2.

ban 2. Hàng tồn kho trung bình

Hãy tính hệ số vòng quay hàng tồn kho trong năm. Để làm điều này, hãy chia doanh thu trong năm cho lượng hàng tồn kho trung bình hàng năm.

Tỷ lệ doanh thu trong năm = 114.830 / 36.411 = 3,154

Chúng tôi thấy rằng chỉ số của năm là 3.154.

Hãy xác định thời gian luân chuyển.

Chu kỳ quay vòng = 365 ngày / 3,154 = 115,7 ngày.

Trong 115,7 ngày, chúng tôi nhận được doanh thu bằng lượng hàng tồn kho trung bình hàng năm. Điều này sẽ mang lại cho chúng ta điều gì trong thực tế? Chúng ta chỉ có thể so sánh những con số này với số liệu của năm trước hoặc dựa vào đối thủ cạnh tranh. Nếu họ nói với chúng tôi rằng hàng tồn kho của họ được luân chuyển với tốc độ gần như nhau, chúng tôi có thể yên tâm rằng chỉ số của chúng tôi tương ứng với mức trung bình của ngành.

Nếu chúng tôi tính toán dữ liệu cho từng quý, chúng tôi sẽ có được thông tin bổ sung (xem Bảng 3).

bàn số 3. Tính toán chỉ tiêu doanh thu từng quý

Chúng tôi thấy rằng vòng quay hàng tồn kho thay đổi rất nhiều trong suốt cả năm. Điều này sẽ càng trở nên rõ ràng hơn nếu chúng ta dịch hệ số không thứ nguyên sang chu kỳ doanh thu (Bảng 4).

Bảng 4. Thời gian quay vòng

Hóa ra tỷ lệ doanh thu trong năm có thể thay đổi gấp rưỡi. Và điều này có thể nói lên nhiều điều. Ví dụ: nếu một công ty bán hàng trả chậm thì nhu cầu vốn lưu động cấp thiết nhất của công ty sẽ là vào cuối quý hai và quý ba. Nếu người mua không được hoãn lại thì tình trạng thiếu vốn lưu động có thể xảy ra từ cuối quý 1 và suốt quý 2.

Như vậy, để xác định nhu cầu thu hút bổ sung vốn lưu động vào đầu mùa “cao điểm”, chỉ số doanh thu không nên tính theo năm mà tính theo quý.

Khi đó chúng ta sẽ có mong muốn hoàn toàn tự nhiên là tăng tốc độ quay vòng hàng tồn kho trong nửa đầu năm. Để làm được điều này, cần tính toán chi tiết theo từng loại hàng hóa. Chúng tôi tải bảng cân đối kế toán tương ứng từ chương trình hoặc theo yêu cầu từ bộ phận kế toán và sau một số xử lý chúng tôi nhận được doanh thu của hàng hóa (Bảng 5).

Bảng 5. Doanh thu theo mặt hàng ()

Doanh thu, triệu rúp	tôi quý	quý II	quý III	quý IV	Tổng cộng trong năm
Sản phẩm "A"
Sản phẩm "B"
Sản phẩm "B"

Chúng tôi trung bình hàng tồn kho và chúng tôi thu được dữ liệu sau (Bảng 6).

Bảng 6. Cổ phiếu trung bình

Hàng tồn kho trung bình, triệu rúp.	tôi quý	quý II	quý III	quý IV	Tổng cộng trong năm
Sản phẩm "A"
Sản phẩm "B"
Sản phẩm "B"

Ta chia doanh thu hàng hóa cho lượng hàng tồn kho bình quân ta được hệ số doanh thu (Bảng 7).

Bảng 7. Tỷ lệ doanh thu

Tỷ lệ doanh thu	tôi quý	quý II	quý III	quý IV	Tổng cộng trong năm
Sản phẩm "A"
Sản phẩm "B"
Sản phẩm "B"
Theo nhóm sản phẩm

Và bây giờ chúng tôi phát hiện ra rằng sản phẩm “B” là người ngoài, doanh thu của nó thấp hơn hai lần trở lên so với sản phẩm “B” và sản phẩm “A”. Để thuận tiện hơn, chúng ta hãy chuyển đổi các hệ số không thứ nguyên thành các chu kỳ quay vòng (Bảng 8).

Bảng 8. Thời gian quay vòng

Thời gian quay vòng	tôi quý	quý II	quý III	quý IV	Tổng cộng trong năm
Sản phẩm "A"
Sản phẩm "B"
Sản phẩm "B"
Theo nhóm sản phẩm

Bây giờ chúng ta thấy rằng doanh thu thay đổi không chỉ đối với các sản phẩm khác nhau mà mỗi sản phẩm cũng được luân chuyển với tốc độ khác nhau trong năm.

Tiếp theo, bạn cần tìm hiểu nguyên nhân dẫn đến sự biến động về doanh thu như vậy là gì. Nếu những lý do này là khách quan và hoàn toàn hợp lý theo quan điểm kinh doanh thì bạn nên lên kế hoạch huy động thêm vốn khi cần thiết. Nếu nguyên nhân mang tính chủ quan thì phải có biện pháp tổ chức để loại bỏ. Ở giai đoạn này, nhà phân tích tài chính cần thể hiện khả năng tương tác hiệu quả với ban quản lý và các bộ phận khác, còn giám đốc tài chính cần thể hiện tài năng quản lý của mình.

kết luận

Tỷ lệ doanh thu ở trong tay có khả năng trở thành công cụ hữu hiệu giải quyết các vấn đề về ổn định tài chính của doanh nghiệp (

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động được đặc trưng bởi hệ thống các chỉ tiêu kinh tế, trong đó hơn hết là vòng quay vốn lưu động và thời gian của một vòng quay. Vòng quay vốn lưu động đề cập đến khoảng thời gian lưu thông hoàn toàn vốn từ thời điểm có được vốn lưu động (mua nguyên liệu thô, vật tư, v.v.) đến khi giải phóng và bán thành phẩm. Việc lưu thông vốn lưu động được hoàn thành bằng cách ghi có số tiền thu được vào tài khoản của công ty.

Vòng quay vốn lưu động của doanh nghiệp phụ thuộc vào các yếu tố sau:

thời gian của chu kỳ sản xuất;

chất lượng sản phẩm và khả năng cạnh tranh của chúng;

hiệu quả quản lý vốn lưu động tại doanh nghiệp nhằm hạn chế tối đa;

giải quyết vấn đề giảm tiêu hao nguyên liệu của sản phẩm;

phương thức cung cấp và tiếp thị sản phẩm;

cơ cấu vốn lưu động, v.v.

Hiệu quả luân chuyển vốn lưu động được đặc trưng bởi các chỉ tiêu sau:

1. Tỷ lệ quay vòng vốn lưu động. Cho thấy số vòng quay vốn lưu động thực hiện trong kỳ phân tích. Hệ số vòng quay càng cao thì vốn lưu động được sử dụng càng tốt.

Cob=N/Esro(1)

Ở đâu lõi ngô- tỷ lệ quay vòng vốn lưu động;

N- Doanh thu bán hàng;

EURO- Chi phí sử dụng vốn lưu động bình quân hàng năm.

Euro = (Đầu năm + Cuối năm)/2 (2)

Ở đâu EURO- Chi phí vốn lưu động bình quân hàng năm;

Đầu năm- giá vốn lưu động đầu năm;

Cuối năm- Giá vốn lưu động cuối năm.

2. Hệ số tải của vốn trong lưu thông. Nó là nghịch đảo của tỷ lệ vòng quay vốn lưu động trực tiếp. Nó đặc trưng cho lượng vốn lưu động chi cho 1 rúp. sản phẩm đã bán. Tỷ lệ sử dụng vốn càng thấp thì vốn lưu động được sử dụng tại doanh nghiệp càng hiệu quả và tình hình tài chính của doanh nghiệp được cải thiện.

Kz = Euro/N x100 (3)

Ở đâu Kz- hệ số tải của vốn trong lưu thông

N- Doanh thu bán hàng;

EURO- Chi phí vốn lưu động bình quân hàng năm;

100 - chuyển đổi rúp sang kopecks.

3. Hệ số thời gian của một vòng quay vốn lưu động. Nó cho thấy phải mất bao lâu để công ty hoàn vốn lưu động dưới dạng doanh thu từ việc bán sản phẩm. Việc giảm thời gian của một cuộc cách mạng cho thấy sự cải thiện trong việc sử dụng vốn lưu động.

TE = T/Kob (4)

Ở đâu NHỮNG THỨ KIA- thời gian quay vòng vốn lưu động lần đầu;

T

lõi ngô- tỷ lệ doanh thu;

So sánh các chỉ số vòng quay qua các năm cho phép chúng ta xác định được xu hướng về hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Nếu hệ số vòng quay vốn lưu động tăng hoặc duy trì ổn định thì doanh nghiệp hoạt động nhịp nhàng và sử dụng nguồn tài chính hợp lý. Tỷ lệ doanh thu giảm cho thấy tốc độ phát triển của doanh nghiệp đang giảm sút và tình trạng tài chính kém. Vòng quay vốn lưu động có thể chậm lại hoặc tăng tốc. Do tốc độ quay vòng tăng nhanh, tức là giảm thời gian vốn lưu động cần thiết để vượt qua từng giai đoạn và toàn bộ mạch, nên nhu cầu về các nguồn vốn này cũng giảm. Chúng đang được giải phóng khỏi lưu thông. Doanh thu chậm lại đi kèm với sự tham gia của các quỹ bổ sung vào doanh thu. Tiết kiệm tương đối (chi tiêu quá mức tương đối) của vốn lưu động được xác định theo công thức sau:

E = Euro-Esrp x(Nbáo cáo/N trước) (5)

Ở đâu E– tiết kiệm tương đối (chi tiêu quá mức) vốn lưu động;

sro- Chi phí vốn lưu động bình quân hàng năm trong kỳ báo cáo;

E srp- Chi phí vốn lưu động trung bình hàng năm của kỳ trước

Nbáo cáo- Doanh thu bán hàng của năm báo cáo;

Ntrước- Doanh thu bán hàng năm trước.

Tiết kiệm tương đối (chi tiêu quá mức tương đối) của vốn lưu động:

E = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (ngàn rúp) - tiết kiệm;

Đánh giá chung về vòng quay vốn lưu động được trình bày ở Bảng 5

Bảng 5

Đánh giá chung về vòng quay vốn lưu động

	Các chỉ số	2013 trước đó	Báo cáo	Tuyệt đối sự lệch lạc
	Doanh thu từ thực hiện N, nghìn chà xát
	Chi phí vốn lưu động bình quân hàng năm EURO, nghìn rúp.
	Tỷ lệ quay vòng vốn lưu động lõi ngô, cuộc cách mạng
	Thời gian quay vòng vốn lưu động NHỮNG THỨ KIA, ngày
	Hệ số tải của tiền trong lưu thông Kz, cảnh sát.

Kết luận: Đánh giá chung về vốn lưu động cho thấy trong giai đoạn phân tích:

Thời gian quay vòng vốn lưu động so với kỳ trước được cải thiện thêm 0,44 ngày, tức là vốn đầu tư vào tài sản lưu động được chuyển qua toan chu ky và lại nhận tiền mặt sớm hơn 0,44 ngày so với kỳ trước;

Tỷ lệ sử dụng vốn lưu thông giảm 0,13 cho thấy vốn lưu động tại doanh nghiệp đã được sử dụng hiệu quả hơn so với năm ngoái, tức là. tình hình tài chính được cải thiện;

Hệ số vòng quay tăng lên 166,66 cho thấy việc sử dụng vốn lưu động tốt hơn;

Vòng quay vốn lưu động tăng nhanh dẫn đến việc chúng được giải phóng khỏi lưu thông với số tiền 461,41 nghìn rúp.

Các khoản phải thu là số tiền mà doanh nghiệp, tổ chức phải trả từ các pháp nhân và cá nhân. Các khuyến nghị chung nhất để quản lý các khoản phải thu là:

Theo dõi tình hình giải quyết các khoản nợ trả chậm (quá hạn) với khách hàng;

Nếu có thể, hãy nhắm đến số lượng người mua lớn hơn để giảm rủi ro một hoặc nhiều người mua lớn không thanh toán;

Giám sát tình trạng các khoản phải thu và phải trả - việc vượt quá đáng kể các khoản phải thu có thể đe dọa đến sự ổn định tài chính của doanh nghiệp và cần phải thu hút thêm các nguồn tài chính.

Cơ sở thông tin để phân tích các khoản phải thu là các báo cáo tài chính chính thức: Báo cáo kế toán - mẫu số 1 (mục “Tài sản lưu động”), mẫu số 5 “Phụ lục Bảng cân đối kế toán” (mục “Các khoản phải thu, phải trả” và các tài liệu tham khảo kèm theo. ).

Khái niệm "doanh thu" nói chung được sử dụng đối với các khoản phải thu cũng như vốn lưu động. Doanh thu được đặc trưng bởi một nhóm các hệ số. Để đánh giá vòng quay các khoản phải thu, các chỉ số sau được sử dụng:

1. Chỉ số vòng quay các khoản phải thu.

Cho thấy công ty đã tổ chức thu tiền thanh toán cho sản phẩm của mình hiệu quả như thế nào. Việc giảm chỉ số này có thể báo hiệu sự gia tăng số lượng khách hàng mất khả năng thanh toán và các vấn đề bán hàng khác.

cobd =N/Esrd (6)

Ở đâu N- Doanh thu bán hàng;

cobd

Esrd- Giá trị bình quân hàng năm của các khoản phải thu.

2. Thời hạn hoàn trả các khoản phải thu.

Đây là khoảng thời gian cần thiết để doanh nghiệp thu hồi nợ đối với sản phẩm đã bán. Nó được định nghĩa là nghịch đảo của tỷ lệ vòng quay các khoản phải thu và nhân với kỳ.

TEDz = T/Kob (7)

Ở đâu TEDZ- thời gian quay vòng vốn lưu động lần đầu;

T- thời gian của giai đoạn 1 (360 ngày);

cobd- Tỷ số vòng quay các khoản phải thu.

3. Tỷ trọng các khoản phải thu trong tổng tài sản ngắn hạn. Cho biết phần phải thu chiếm bao nhiêu trong tổng tài sản lưu động. Sự gia tăng chỉ số này cho thấy dòng tiền chảy ra khỏi lưu thông.

Ddz = Edzkon/TAkon x 100% (8)

Ở đâu Jedzkon- Các khoản phải thu cuối năm;

TAcon- tài sản lưu động cuối năm.

Dz- Tỷ lệ các khoản phải thu

Tất cả dữ liệu tính toán được nhóm lại và liệt kê trong bảng 6.

Bảng 6

Phân tích vòng quay các khoản phải thu

	Các chỉ số	Trước	Báo cáo	Tuyệt đối sự lệch lạc
	Doanh thu bán hàng ĐẾN nghìn rúp.
	Giá trị bình quân hàng năm của các khoản phải thu Esrd, nghìn rúp.
	Tài sản lưu động cuối năm TA con. , nghìn rúp.
	Các khoản phải thu cuối năm Edz con., nghìn rúp
	Hệ số quay vòng các khoản phải thu cobd, cuộc cách mạng
	Kỳ hạn hoàn trả các khoản phải thu TEDZ,ngày
	Tỷ lệ các khoản phải thu trong tổng tài sản ngắn hạn Dz

Kết luận: phân tích vòng quay các khoản phải thu cho thấy tình hình thanh toán với khách hàng đã được cải thiện so với năm trước:

Kỳ hạn trả nợ bình quân các khoản phải thu giảm 1,87 ngày;

Hệ số vòng quay các khoản phải thu tăng 73,49 vòng cho thấy hoạt động cho vay thương mại giảm tương đối;

Tỷ trọng các khoản phải thu trong tổng vốn lưu động giảm 8,78%, điều này cho thấy tính thanh khoản của tài sản lưu động tăng lên và do đó tình hình tài chính của doanh nghiệp được cải thiện đôi chút.

Quản lý hàng tồn kho (IPM).

Việc tích lũy tài nguyên khoáng sản có những mặt tích cực và tiêu cực.

Những mặt tích cực:

Sức mua của tiền giảm buộc doanh nghiệp phải tạm thời đầu tư vốn rảnh rỗi vào kho nguyên vật liệu, sau đó có thể dễ dàng bán nếu cần thiết;

Việc tích lũy hàng tồn kho thường là biện pháp cần thiết để giảm thiểu nguy cơ không giao hoặc giao thiếu nguyên liệu, vật tư cần thiết cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp.

Mặt tiêu cực:

Việc tích lũy hàng tồn kho chắc chắn sẽ dẫn đến dòng tiền chảy ra bổ sung do tăng chi phí liên quan đến việc lưu trữ hàng tồn kho (thuê mặt bằng kho và bảo trì, chi phí di chuyển hàng tồn kho, bảo hiểm, v.v.), cũng như tăng chi phí liên quan. với những tổn thất do lỗi thời, hư hỏng, trộm cắp và sử dụng không kiểm soát hàng tồn kho, do số tiền thuế phải nộp tăng và do sự chuyển hướng của quỹ khỏi lưu thông.

Để đánh giá vòng quay hàng tồn kho, các chỉ số sau được sử dụng:

1. Chỉ số vòng quay hàng tồn kho. Cho thấy tốc độ quay vòng của hàng tồn kho.

kmz =S/Esrmpz (9)

Ở đâu esrmpz- Giá vốn hàng tồn kho bình quân hàng năm; S- trị giá;

Kmpz- Hệ số vòng quay hàng tồn kho.

Giá vốn được lấy theo Mẫu số 2 - Báo cáo lãi lỗ. Chỉ số này càng cao thì càng có ít vốn liên quan đến mặt hàng kém thanh khoản này, cơ cấu tài sản lưu động càng có tính thanh khoản cao và tình hình tài chính của doanh nghiệp càng ổn định. Điều đặc biệt quan trọng là tăng doanh thu và giảm hàng tồn kho nếu công ty có khoản nợ lớn. Trong trường hợp này, áp lực của chủ nợ có thể được cảm nhận trước khi có thể thực hiện bất kỳ điều gì với hàng tồn kho, đặc biệt là trong những điều kiện không thuận lợi.

2. Thời hạn sử dụng của MPZ.

Chỉ số này tăng lên cho thấy lượng hàng tồn kho đang tích lũy và mức giảm cho thấy lượng hàng tồn kho giảm. Tỷ lệ quay vòng của thành phẩm và hàng tồn kho cũng như thời hạn sử dụng của hàng tồn kho và thành phẩm được tính toán tương tự.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Ở đâu tmpz- thời hạn sử dụng của MPZ;

T- thời gian của giai đoạn 1 (360 ngày);

Kmpz- Hệ số vòng quay hàng tồn kho.

Chỉ số này tăng lên cho thấy lượng hàng tồn kho đang tích lũy và mức giảm cho thấy lượng hàng tồn kho giảm. Tỷ lệ quay vòng của thành phẩm và hàng tồn kho cũng như thời hạn sử dụng của hàng tồn kho và thành phẩm được tính toán tương tự. Số liệu phân tích vòng quay hàng tồn kho được trình bày trong bảng. 7.

Bảng 7

Phân tích vòng quay hàng tồn kho

	Các chỉ số	Trước	Báo cáo	Tuyệt đối sự lệch lạc
	Giá vốn sản phẩm đã bán S, nghìn rúp
	Chi phí tồn kho trung bình hàng năm esrmpz, nghìn rúp.
	Chi phí tồn kho bình quân hàng năm ESRPZ
	Chi phí trung bình hàng năm của thành phẩm ESRgp, nghìn rúp.
	Doanh thu hàng tồn kho Kobmpz vòng/phút
	Doanh thu hàng tồn kho Chuồng bò, cuộc cách mạng
	Doanh thu thành phẩm Để nhận được, cuộc cách mạng
	Thời hạn sử dụng của MPZ, tmpz, ngày
	Thời hạn sử dụng của hàng tồn kho, Tpz,ngày
	Thời hạn sử dụng của thành phẩm, Tgp, ngày

Kết luận: phân tích vòng quay hàng tồn kho cho thấy trong kỳ phân tích:

Tốc độ quay vòng hàng tồn kho tăng 0,5 vòng, thời hạn sử dụng hàng tồn kho giảm 0,8 ngày so với năm trước. Do đó, doanh nghiệp không tích lũy hàng tồn kho;

Tốc độ quay vòng hàng tồn kho công nghiệp giảm 20,8 vòng quay, thời hạn sử dụng hàng tồn kho công nghiệp tăng 1,43 ngày so với năm ngoái. Hậu quả là doanh nghiệp đang tích lũy hàng tồn kho;

Tốc độ quay vòng thành phẩm tăng 2,19 vòng và thời hạn sử dụng của thành phẩm giảm 2,15 ngày. Như vậy, thành phẩm không được tích lũy tại doanh nghiệp.

Thời gian của một vòng quay hoặc vòng quay của vốn lưu động.

Thời gian của một vòng quay bao gồm thời gian vốn lưu động được sử dụng trong lĩnh vực sản xuất và trong lĩnh vực lưu thông, bắt đầu từ thời điểm mua hàng tồn kho và kết thúc bằng việc nhận được tiền thu được từ việc bán sản phẩm.

Thời gian lưu thông càng ngắn thì công ty càng cần ít vốn lưu động và do đó, việc giảm thời gian thực hiện một vòng quay sẽ dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng lên và lợi nhuận của họ tăng lên.

Có các công thức sau đây để xác định vòng quay vốn lưu động: (các phương pháp):

1. OBok = Sok (Vốn lưu động trung bình): VR (doanh thu bán hàng) / D (khoảng thời gian)

2. OBok = D/Kob (tỷ lệ doanh thu)

3. OBok = D*Kz (hệ số tải)

Tỷ lệ doanh thu (số lượt trong một khoảng thời gian nhất định)

Tỷ lệ vòng quay vốn lưu động trực tiếp phản ánh số vòng quay được thực hiện mỗi năm.

Kob = BP/Sob (giá trị trung bình của vốn lưu động)

Tỷ lệ doanh thu cho thấy số lượng sản phẩm có thể bán được trên một rúp vốn lưu động.

Hệ số tăng có nghĩa là:

1. Tăng tốc độ

2. Tăng sản lượng sản xuất trên mỗi đồng rúp đầu tư vào vốn lưu động

3. Cùng một khối lượng sản xuất cần ít vốn lưu động hơn.

Hệ số tải cho thấy lượng vốn lưu động chi cho mỗi đồng rúp bán ra (sản phẩm hàng hóa), cho thấy sự sẵn có của vốn lưu động.

Kz = Nức/RP(BP)

Kết quả: So sánh các chỉ số và hệ số này theo thời gian cho phép chúng tôi xác định xu hướng về cách sử dụng vốn lưu động hiệu quả và hiệu quả.

Cùng với các chỉ số doanh thu chung, các chỉ số doanh thu tư nhân được tính toán, cho phép phân tích chuyên sâu về việc sử dụng vốn lưu động

Hàng tồn kho = PO (chi phí sản xuất)/ Z(hàng tồn kho trung bình)

Sản phẩm dở dang = Hàng tồn kho/ NP(khối lượng công việc thực hiện trung bình hàng năm)

GIỚI THIỆU thành phẩm = RP (khối lượng sản phẩm đã bán (vận chuyển))/ bác sĩ gia đình(giá trị trung bình hàng năm của thành phẩm)

OB trong tính toán = BP/ DZ(Khoản phải thu trung bình)

Hiệu quả của việc tăng tốc doanh thu được thể hiện như sau:

1. Nhu cầu vốn lưu động giảm

2. Các nguồn lực được giải phóng sẽ được sử dụng cho nhu cầu sản xuất hoặc tích lũy trong tài khoản vãng lai

3. Khả năng thanh toán và tình hình tài chính của doanh nghiệp được cải thiện

Vốn lưu động được sử dụng vào sản xuất càng ít thì càng tốt.

Có hai loại giải phóng vốn lưu động do tăng tốc doanh thu của chúng:

1. Giải phóng tuyệt đối - trực tiếp giảm nhu cầu vốn lưu động để đạt được khối lượng sản xuất theo kế hoạch

2. Giải phóng tương đối có nghĩa là với nhu cầu vốn lưu động theo kế hoạch, vượt kế hoạch sản xuất (đảm bảo)